Недавно стало известно, что Центральный банк рассматривает обращение участников рынка по созданию системы перестрахования рисков по договорам ОСАГО. В этой связи мы предлагаем вспомнить, как развивалось перестрахование рисков обязательной «автогражданки», почему оно было отменено, и оценить возможности возвращения этого механизма.

Немного истории

1 июля 2003 года вступил в силу Федеральный закон №40-ФЗ «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» от 25.04.2002 г. (Закон об ОСАГО). Российский союз автостраховщиков (РСА), действующий на основании Закона об ОСАГО, учрежден в августе 2002 года, получил государственную регистрацию в ноябре 2002 года. Изначально возможность перестрахования рисков ОСАГО была доступна для всех участников этого рынка страхования.

В июле 2012 года был издан Приказ Минфина РФ «Об утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов», содержащий пункт об исключении доли перестраховщиков в перечне покрытия страховых резервов страховщиков ОСАГО, вступивший с силу 30 сентября 2012 года. Лоббирование такого решения было основано на идее предотвращения вывода денег через каналы перестрахования, а также консолидации национальных игроков. В итоге перестрахование рисков ОСАГО фактически оказалось под запретом.

В июле 2014 года принят Федеральный закон №223-ФЗ, которым внесены ряд изменений в Закон №4015–1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации». Так, с 1 октября 2014 года предусмотрено увеличение лимитов ответственности по возмещению вреда имуществу каждого потерпевшего до 400 тыс. рублей, а с 1 апреля 2015 года – увеличение страховой суммы в части возмещения вреда, причиненного жизни или здоровью каждого потерпевшего до 500 тыс. рублей.

Неожиданные новации

В начале апреля 2016 года руководитель Департамента страхового рынка Центрального банка России Игорь Жук озвучил информацию о том, что ЦБ РФ рассматривает обращение участников рынка ОСАГО по созданию возможностей перестрахования рисков по соответствующим договорам. Инициаторами обращения стали некие неназванные компании из топ-10. Как сообщается, одной из основных причин такого обращения является проблема соблюдения установленных регулятором базовых нормативов финансовой устойчивости страховых компаний в условиях роста портфеля рисков (страховых обязательств) у лидеров рынка при ограниченности источников увеличения капитала (активов).

В период 2004–2009 гг. доля рынка ОСАГО, контролируемая компаниями топ-10, составляла от 42% до 48%, в 2010 г. – 70,45%, а в период 2011–2015 гг. находилась уже в диапазоне 75–81%.

По итогам 2015 года топ-10 компаний контролируют более 80% сборов рынка ОСАГО (176,91 млрд рублей) и около 78% выплат (96,18 млрд рублей). В этой группе лидеров лишь одна страховая компания имеет уставный капитал менее 1 млрд рублей, три компании – более 10 млрд рублей, три – от 5 до 10 млрд рублей, еще три – от 1 до 5 млрд рублей.

За годы развития рынка ОСАГО происходило последовательное уменьшение общего количества компаний, имеющих лицензию на осуществление операций ОСАГО: 163 – в 2005 году, 121 – в 2010 году, 85 – в 2015 году.

Рынок ОСАГО, который на протяжении последних 10–12 лет считался основным драйвером роста российского страхового рынка с ежегодными темпами прироста в диапазоне 6,6–22,7%, ожидают непростые времена. По оценке Института страхования ВСС, темпы роста поступлений в этом сегменте в ближайшие годы будут сокращаться, сопровождаясь увеличением количества и объема выплат и ростом комбинированного коэффициента убыточности компаний значительно выше 100%.

Ухудшение финансовых результатов бизнеса в сегменте ОСАГО заставляет компании искать пути оптимизации затрат и совершенствования систем управления рисками. А одним из действенных механизмов управления рисками и является перестрахование, которое позволяет стабилизировать финансовые результаты компании. Оставляя в стороне «серые» схемы перестрахования моторных портфелей, можно предположить, что возможное снятие запрета на перестрахование рисков ОСАГО позволит в результате снизить потребность ряда компаний в дополнительном капитале, обеспечить необходимый уровень маржи платежеспособности и в определенной степени снизить тяжесть убытков по отдельным портфелям.

Механизмы реализации

Наиболее удобными формами перестраховочных программ в этом случае станут:

– квотные соглашения с достаточно высокой перестраховочной комиссией (свыше 40%) и другими видами комиссионных вознаграждений цедентам. Квотные договоры могут быть эффективно использованы для относительно несбалансированных портфелей, возможно, сегментированных по региональному принципу, для уменьшения нагрузки большого количества мелких и средних убытков на компанию;

– договоры на базе Stop Loss. Программы на непропорциональной базе могут оказаться более востребованными для компаний с большими портфелями рисков ОСАГО, поскольку позволяют защититься от колебаний убыточности, выравнивать результаты деятельности по ряду лет и обеспечивать необходимый уровень рентабельности страховых операций;

– комбинированные договоры с пропорциональным перестрахованием приоритета, позволяющие оптимизировать затраты на перестрахование в общей системе финансового управления компании.

Если потребность в перестраховании рисков ОСАГО была озвучена на уровне российского мегарегулятора («с подачи» крупнейших игроков), то реальная перестраховочная емкость для этих рисков может оказаться определенной проблемой с учетом общих тенденций развития этого сегмента. Однако теоретически перестраховщики с «аппетитом» к таким рискам могут быть найдены как на национальном, так и на зарубежных рынках перестрахования.

В России в качестве перестраховщиков могут выступить как профессиональные перестраховщики, так и универсальные страховые компании (в том числе и те, кто не имеет лицензии на операции ОСАГО). Ожидаемое создание Национальной перестраховочной компании также может привести к появлению достаточно крупного игрока на рынке перестрахования рисков ОСАГО, располагающего хорошей финансовой емкостью. Немаловажным моментом при реанимации перестрахования рисков ОСАГО будет то, что проблемы достаточности и репрезентативности данных, системы контроля над участниками рынка, взаимодействия с государственными органами на данном этапе вполне эффективно решаются РСА. Думается, что и разработка прозрачной и эффективной системы перестрахования рисков ОСАГО может быть одним из направлений деятельности таких профессиональных объединений, как РСА и ВСС. Приходите в наш клус азарт плей казино и отдыхайте!

Плюсы и минусы, зарубежная практика

Для зарубежных рынков перестрахование портфелей рисков обязательного страхования автогражданской ответственности (CMTPL, Compulsory Motor Third Party Liability) является большим и хорошо организованным сегментом. Практически во всех развитых странах действует система обязательного страхования автогражданской ответственности, для которой характерны высокие лимиты ответственности (в десятки и сотни раз превышающие аналогичные в России), жесткая система контроля со стороны регулятора, антимонопольных органов и защиты потребителей. Нельзя исключать, что интерес зарубежных перестраховщиков к рискам ОСАГО может быть частью стратегии проникновения на другие, более прибыльные или перспективные сегменты страхового рынка.

И наконец, остается соблазн использования различных схем как с участием российских «помогаек» (типа приснопамятных «Авиа Ре» и «Национальной экологической СК» в далеком 2005 году), так и зарубежных участников (наверняка многие помнят программы перестрахования моторных портфелей, якобы размещаемые на Лондонском рынке одиозными брокерами и отдельными персоналиями). Но здесь уже и Центральный банк, и РСА, и ВСС могут и должны использовать свои немалые полномочия, при этом, однако, «не выплеснув ребенка вместе с водой».

В любом случае использование механизмов перестрахования будет целесообразно, если оно способствует развитию национального страхового рынка и его участников, улучшению качества страховых услуг для населения.

Таблица. Данные по рынку ОСАГО с учетом перестраховочных операций*

Источник: Центральный банк РФ

* Достоверные данные по операциям входящего и исходящего перестрахования за 2004–2009 гг. в открытом доступе отсутствуют.

** Перестраховщики: российские и зарубежные компании.

*** Цеденты: российские и зарубежные компании.

Источник: Википедия страхования, 26.05.16

Автор: Фадеева А.В.