Формирование резерва премий в добровольном пенсионном страховании - август 2009 г.

Баранова А.Д.

Страховая компания заключает договоры пенсионного страхования со своими клиентами, гарантируя будущие пенсионные выплаты. Со своей стороны, страхователь заключает договор с надеждой на то, что гарантии будут выполнены. Подобное выполнение обязательств перед клиентами должно обеспечиваться не только хорошей репутацией компании на страховом рынке и качественным обслуживанием клиентов, но и ее финансовой устойчивостью. Это означает, что в любой момент времени страховая компания должна иметь достаточные средства для того, чтобы выполнить свои обязательства.

Фонд для выплаты пенсии создается постепенно по-средством формирования резерва премий (взносов) за счет страховых премий (взносов), которые исчисляются на основе тарифных ставок. Тарифная ставка состоит из нетто-ставки, которая и создает фонд для страховых выплат, и нагрузки, используемой для содержания страховой компании.

Таким образом, резерв премий представляет собой привлеченные средства страхователей. Поскольку они предназначены для будущих выплат, эти средства временно свободны и поэтому являются кредитными ресурсами. Страховые компании используют их для инвестиций с целью получения дополнительных доходов. Кредитные ресурсы страховых компаний высоко ценятся на мировом финансовом рынке. Они используются для долгосрочных инвестиций, и на них начисляется значительно более высокий процент, чем на банковские средства. В нашей стране при широком развитии долгосрочных страховых операций они так-же могли бы послужить серьезным источником инвестирования производственной сферы (2).

При расчете нетто-ставок составляется уравнение эквивалентности обязательств страховщика и страхователя, которое представляет собой равенство современной стоимости финансовых обязательств сторон по договору страхования пенсии (3). Рассмотрим, что происходит с данными обязательствами по прошествии некоторого периода. По мере уплаты взносов страхователь погашает частично, а затем и полностью свои обязательства перед страховой компанией. Что же касается страховой компании, то если рассматриваемый момент приходится на период накопления (период от момента заключения договора страхования пенсии до момента начала пенсионных выплат), компания еще не исполнила свои обязательства, если же момент времени приходится на период выплат, то компания исполнила свои обязательства частично. Таким образом, на протяжении срока страхования финансовые обязательства страховщика превышают финансовые обязательства страхователя. Разница между ними и составляет резерв премий (взносов) (2).

Существуют два способа расчета страхового резерва: проспективный и ретроспективный. Проспективный резерв является разницей между современной стоимостью будущих выплат и современной стоимостью будущих взносов. Ретроспективный резерв – это разница между накопленной стоимостью уплаченных взносов и накопленной стоимостью произведенных пенсионных выплат (3).

С технической точки зрения расчет резерва ретроспективным методом гораздо проще, чем расчет проспективным методом (3). Однако существуют ограничения на применение ретроспективного метода. Так, порядок формирования страховых резервов по страхованию жизни (на момент подготовки статьи – проект) предписывает рассчитывать резерв проспективным методом (1). Такое требование можно встретить и в Директивах ЕС (5). Покажем на примере отсроченной временной пенсии, оплачиваемой в рассрочку, почему расчет резерва необходимо производить именно проспективным методом.

Суть договора страхования отсроченной временной пенсии (одной из разновидностей страхования пенсии), оплачиваемой в рассрочку, заключается в следующем: страхователь уплачивает премию в рассрочку в течение оговоренного ряда лет (периода накопления), а по прошествии накопительного периода за-страхованное лицо начинает получать пенсию. Выплаты пенсии производятся в течение установленного договором страхования срока.

Страхователь и застрахованный могут быть разными лицами, а может быть один и тот же человек. (2) Например, мужчина 55 лет заключает договор страхования пенсии, которая будет выплачиваться в течение 10 лет ежегодно начиная с 60 лет. Размер пенсионной выплаты составляет 12000 рублей в год. Премия уплачивается также ежегодно в течение пяти лет. Размер премии рассчитан в соответствии с гарантированной нормой дисконтирования – 3 сложных процента годовых, таблицей смертности городского населения Российской Федерации 1986-1987 гг. для мужчин (4). Расходы на ведение дела для простоты не учитываются, то есть рассматриваются только нетто-ставки, которые создают страховой фонд. В результате расчетов размер премии составил 16749 рублей.

Следует отметить, что данные условия используются исключительно для примера. При помощи перечисленных параметров был рассчитан резерв премий для каждого года действия договора страхования проспективным и ретроспективным методом. Результат представлен в таблице 1.

Таблица показывает, что с момента заключения договора страхования до момента окончания периода накопления (первые пять лет) резерв постепенно растет по мере уплаты взносов и достигает своего максимума в пятом году. Именно эта сумма, равная 91590 рублей, составляет страховой фонд, который страховая компания должна сформировать к моменту окончания накопительного периода для выплаты пенсии. Затем с шестого по пятнадцатый год резерв постепенно уменьшается по мере того, как страховая компания производит пенсионные выплаты. В пятнадцатом году должна быть сделана последняя выплата, а резерв стать равным нулю, поскольку обязательства перед застрахованным лицом выполнены в полном объеме.

Таблица 1. Резерв, рассчитанный проспективным и ретроспективным методами

Возраст застрахованного                  лица	Год  действия   договора страхования             пенсии	Проспективный    метод, этап    накопления	Проспективный    метод, этап       выплат	Ретроспективный    метод, этап     накопления	Ретроспективный     метод, этап        выплат
55	0	0		0
56	1	17251		17251
57	2	35020		35020
58	3	53322		53322
59	4	72174		72174
60	5	9 590	91590	91590	91590
61	6		84352		84352
62	7		76860		76860
63	8		69046		69046
64	9		60854		60854
65	10		52231		52231
66	11		43116		43116
67	12		33435		33435
68	13		23100		23100
69	14		12000		12000
70	15		0		0

Еще один очень важный вывод, который имеет место в рассматриваемом расчете, это совпадение резерва премий, рассчитанного проспективным методом, и резерва премий, рассчитанного ретроспективным методом. Данное равенство проспективного и ретроспективного резервов происходит из-за того, что для их расчета применялись одни и те же предположения по уровню смертности и гарантированной норме дисконтирования, что и при расчете нетто-ставки, а следовательно – и премии (3).

Однако на практике такое не всегда возможно. Договоры страхования пенсии носят долгосрочный характер и предположения, закладываемые в расчет нетто-ставки, со временем могут измениться. Тогда у страховой компании возникает необходимость определять величину резерва премий именно с учетом параметров, складывающихся на практике, поскольку это приводит к более точному отображению страховщиком принятых на себя финансовых обязательств (5).

Проиллюстрируем подобную ситуацию на примере. Допустим, при расчете тарифов была заложена норма дисконтирования 3%, а на практике сложилось 4%. Используя условия договора страхования пенсии, описанные выше, произведем расчет резерва премий с более высокой нормой доходности 4 сложных про-цента в год. Это означает, что при определении размера резерва премий применяется более агрессивная норма доходности, чем при исчислении самой премии. Результаты расчета проспективным и ретроспективным методом представлены в таблице 2.

Из таблицы видно, что в случае использования ретроспективного метода по окончании договора страхования резерв премий не становится равным нулю, хотя страховая компания исполнила обязательства по выплате пенсии в полном объеме, и у нее остаются некоторые средства. Это означает, что резерва было сформировано больше, чем это необходимо для выплат, а страховая компания необоснованно занижает налогооблагаемую базу.

Таблица 2. Резерв, рассчитанный проспективным и ретроспективным методом с использованием нормы дисконтирования 4%

Год действия договора  страхования пенсии	Проспективный метод, этап накопления	Проспективный метод, этап выплат	Ретроспективный метод, этап накопления	Ретроспективный метод, этап выплат
0	-5060		0
1	12157		17419
2	30062		35535
3	48683		54375
4	68050		73969
5	88190	88190	94347	94347
6		81533		88121
7		74582		81648
8		67268		74863
9		59530		67711
10		51309		60140
11		42536		52093
12		33131		43499
13		22993		34275
14		12000		24316
15		0		13491

Иная ситуация имеет место, если резерв формировался с более низкой нормой доходности. Допустим, не удалось инвестировать средства под 3%, и страховая компания получила лишь 2% годовых на инвестированные средства. Иными словами, сложилась более консервативная норма дисконтирования. Результаты расчета проспективным и ретроспективным методом представлены в таблице 3.

Таблица показывает, что резерв, рассчитанный проспективным методом, превышает резерв, рассчитанный ретроспективным методом. Более того, в последнем пятнадцатом году действия договора страхования пенсии ретроспективный резерв становится отрицательным. Это означает, что при использовании ретроспективного метода резерва было сформировано меньше, чем это необходимо для выплат. В данном случае страховой компании пришлось бы производить часть пенсионных выплат из прибыли, что не может положительно сказаться на показателях рентабельности.

Таблица 3. Резерв, рассчитанный проспективным и ретроспективным методом с использованием нормы дисконтирования 2%.

Год  действия договора     страхования  пенсии	Проспективный  метод, этап накопления	Проспективный     метод, этап  выплат	Ретроспективный   метод, этап  накопления	Ретроспективный  метод, этап выплат
0	5727		0
1	22925		17084
2	40468		34510
3	58361		52284
4	76612		70413
5	95228	95228	88906	88906
6		87352		80716
7		79269		72288
8		70915		63556
9		62238		54464
10		53189		44958
11		43714		34978
12		33747		24451
13		23209		13288
14		12000		1379
15		0		-11411

Таким образом, приведенные здесь примеры наглядно демонстрируют необходимость производить расчет страховых резервов именно проспективным методом, так как он обеспечивает наиболее точное отображение обязательств страховой компании.

Для полноты данного исследования необходимо рассмотреть еще одно ограничение, предписываемое Порядком формирования страховых резервов по страхованию жизни. Ограничение заключается в том, что расчет резерва премий должен производиться либо с использованием той же нормы доходности, таблицы смертности и расходов на ведение дела, что и для исчисления тарифных ставок, либо с более консервативными параметрами, чем в тарифах (1).

Поясним, почему это так. На следующем рисунке представлена динамика изменения резерва, рассчитанного проспективным методом, в зависимости от года страхования. Для определения величины резерва использованы три значения нормы дисконтирования: 2%, 3% и 4% Рисунок 1. Проспективный резерв при норме доходности 2-4% годовых.

Из рисунка 1 видно, что применение ставки 4%, которые начисляются на резервы (агрессивный вариант), дает резерв меньший, чем при ставках 3% (использована при исчислении тарифа), и что свидетельствует о достаточности поступающих взносов для формирования резерва. Применение же ставки 2% (консервативный вариант) приводит к размеру резерва меньшему, чем при ставке 3%, что вынуждает страховую компанию формировать часть резерва за счет прибыли ввиду недостаточности премий.

Обратим внимание на пятый год страхования, который является последним годом действия периода накопления. Подчеркнем еще раз, что за указанный период страховая компания должна сформировать страховой фонд, необходимый для осуществления выплат пенсии, что и происходит при использовании нормы дисконтирования 3%.

Для нормы дисконтирования 4% имеет место явный недостаток резерва (поскольку он меньше, чем фонд, необходимый для выплат пенсии) и без дополнительных затрат страховой компании его попросту не хватит для исполнения обязательств перед застрахованным лицом.

Норма дисконтирования 2% дает в пятом году страхования размер резерва больший, чем фонд, необходимый для выплат пенсии, что, с одной стороны, защищает застрахованного от возможного неисполнения страховщиком принятых на себя обязательств, но, с другой стороны, если у страховой компании нет оснований устанавливать для расчета резерва премий норму дисконтирования 2%, а она это делает, то будет иметь место занижение налогооблагаемой базы.

Единственным аргументом для использования страховыми компаниями в расчете резервов более консервативной нормы доходности, таблицы смертности, расходов на ведение дела, могут служить исследования, подтверждающие недостаточность сформированных резервов для исполнения обязательств и необходимость их переоценки в большую сторону.

Подобная ситуация может возникнуть, если при исчислении тарифных ставок использованы агрессивные параметры, неприемлемые в настоящее время в связи с изменением экономической и демографической ситуации. В мировой практике подобная переоценка обязательств в соответствии с текущими параметрами называется определением справедливой стоимости резервов (fair value) (5).

Таким образом, расчет резерва премий в долгосрочном страховании жизни, в том числе и страхование пенсий, необходимо производить проспективным методом, так как это приводит к наиболее точному отображению страховыми компаниями принятых на себя финансовых обязательств. Кроме того, если на практике складываются более агрессивные параметры, чем те, которые были заложены в тарифных ставках, то резерв премий должен быть рассчитан согласно тарифным параметрам. Если же на практике складываются более консервативные параметры, чем тарифные, то необходимо применять именно параметры, сложившиеся на практике, так как это защищает застрахованных лиц от неисполнения страховыми компаниями обязательств по выплатам пенсии.

ЛИТЕРАТУРА:

1. Проект Приказа Министерства финансов Российской Федерации «Об утверждении порядка формирования страховых резервов по страхованию жизни».

2. Кагаловская Э.Т. Страхование жизни и здоровья (страховой фонд, тарифные ставки, резервы взносов). – М: Российская академия предпринимательства, 2005.

3. Кларк С.М., Харди М.Р., Макдоналд А.С, Вотерс Г.Р. Основы актуарной математики. – М: 2000.

4. Четыркин Е.М. Актуарные расчеты в негосударственном пенсионном и медицинском страховании. – М: Дело, 2002.

5. International financial reporting statements № 4: «In-surance contracts».

Финансовый бизнес № 4, 25.08.09 г., 2009 г., c.47-51

Обзор страхового рынка 2009 г.