Рынок страхования жизни - март 2009 г.

Мирошниченко Я.С., Павлова Н.А.

Организации: АИГ Лайф, Альфа-Страхование-Жизнь, Альянс РОСНО Жизнь, АСКО-Жизнь, Геополис, ЖАСО-Лайф, Ингосстрах-Жизнь, Колымская, Мариллион, НСГ Страхование жизни, Ренессанс Жизнь, Росгосстрах-Жизнь, Россия, Русский стандарт страхование, СиВ Лайф, СОГАЗ-Жизнь, Урал-АИЛ-Жизнь, УралСиб Жизнь, ФССН, Чешская страховая компания, Чулпан-Жизнь, ЭРГО Жизнь

Объем рынка в отрасли страхования жизни

Для определения размера отрасли страхования жизни методологически в мировой практике известны различные подходы.

В частности, можно в качестве показателей совокупного объема отрасли считать только объем премий, собранных страховыми компаниями по операциям страхования жизни.

Другой подход, которого мы будем придерживаться в данном обзоре, основан на учете совокупного объема премий компаний, которые осуществляют операции по страхованию жизни, с учетом продуктов по страхованию от несчастных случаев и болезней и медицинскому страхованию.

При таком подходе совокупный объем премий в отрасли страхования жизни в 2008 году составит 56,4 млрд руб., (что на 31.12.2008 г. было эквивалентно 1,9 млн долл. США), или 10,2% от общего объема премий по страхованию (кроме ОМС), собранного за год.

Таким образом, в 2008 году доля премии, собранной в отрасли страхования жизни, в валовом внутреннем продукте составила 0,1%.

Премия на душу населения составила 397 рублей.

Как и ранее, доля отрасли страхования жизни на рынке страхования в России не сопоставимо меньше, чем в странах с развитой рыночной экономикой.

Например, в 2007 году доля рынка страхования жизни в Польше составила 51%, или 8 млрд долл. США; Чехии – 41%, или 2,7 млрд долл. США; Болгарии – 15%, или 0,2 млрд долл. США.

В свою очередь, в таких странах, как Япония, страхование жизни занимает 78% рынка, или 330,7 млрд долл. США; Великобритания – 75%, или 349,7 млрд долл. США; Франция – 70%, или 187 млрд долл. США.

Структура рынка

В целом, в условиях завершения отраслевой специализации доля компаний, относящихся к отрасли страхования жизни, сокращается. Если в 2007 году 10% компаний от их общего числа на рынке проводили операции страхования в обеих отраслях, то к концу прошлого года «совместителей» осталось только 3%. Сейчас сориентированы на отрасль страхования жизни 8,5% страховщиков на рынке.

Количество страховщиков, проводящих как только операции по страхованию жизни, так и по страхованию жизни и личному страхованию одновременно, за год увеличилось в практически одинаковой пропорции (порядка 30% по сравнению с 2007 годом).

Что касается внутри-отраслевой структуры, то пропорциональное распределение двукратного сокращения доли компаний, доводящих операции по страхованию жизни с 61 до 29% привело к структуре, в которой чуть более половины компаний на рынке проводит страхование жизни и личное страхование и 15% компаний занимаются исключительно страхованием жизни. То есть в настоящее время можно говорить о достаточно высокой скорости завершения специализации, что является позитивным процессом для дальнейшего развития и повышения прозрачности рынка.

Сегмент страхования жизни

В соответствии с данными Федеральной службы страхового надзора о номинальных показателях премий и выплат страховых компаний в 2008 году объем рынка страхования жизни составил 18,7 млрд рублей, формально сократившись на 18% по сравнению с аналогичным показателем предыдущего года, что в общем объеме страховых премий составило 3,4%. Но данного сокращения в действительности не произошло. Такая динамика номинальных показателей обусловлена спецификой отражения в бухгалтерском учете операций по передаче страхового портфеля, которая приводит к удвоению показателей в рамках совокупного объема передачи, что также было отмечено Федеральной службой страхового надзора годом ранее в ежеквартальных сообщениях для прессы.

В рамках специализации по отраслям в 2007 году передача портфелей по страхованию жизни носила массовый характер, и это привело к почти двукратному увеличению показателей страховых премий и выплат в III квартале 2007 года. Если произвести корректировку на это удвоение, то тенденция изменится коренным образом. С учетом оценочных данных по передаче страховых портфелей (для оценки реального изменения объема рынка было исключено дублирование премий и выплат, переданных в 2007 году страховыми компаниями, оценка объема передачи была представлена ФССН годом ранее) объем премии по страхованию жизни по рынку в целом по итогам 2008 года увеличился примерно на 2% по сравнению с предыдущим годом в номинальном выражении.

При переходе к реальным показателям (для корректировки на инфляцию использовался индекс потребительских цен в соответствии с данными Росстата) мы все-таки зафиксируем изменение реального роста 2007 года на 10-процентное сокращение объема премий по страхованию жизни в 2008 году по сравнению с аналогичным показателем предыдущего года.

В четвертом квартале 2008 года по оценкам «Аудиторской компании «Мариллион» объем рынка страхования жизни составил порядка 5 млрд рублей. Соответствующее сокращение премий по страхованию жизни в IV квартале 2008 года по сравнению с предшествующим кварталом составило 7%. Учитывая, что состав отчитавшихся ФССН по итогам отчетного периода страховых компаний меняется от квартала к кварталу, абсолютно точно определить размер ежеквартальных премий нельзя, поэтому для компаний не отчитавшихся, но сохранивших лицензии в текущем периоде, принимаются оценочные показатели и совокупный, объем премий также носит оценочный характер.

В связи с кризисом на рынке страхования жизни возникли две разнонаправленные тенденции, одна – способствующая сокращению, другая – росту объема страховых премий, в связи с чем совокупные показатели объемов пока не претерпели значительных изменений.

Концентрация и лидеры в страховании жизни

Рассмотрим более детально сегмент страхования жизни. Кризис, как правило, высвечивает те участки, которые мы не видим или предпочитаем не замечать в «хорошие времена». В рамках этого кризиса водораздел между разными группами компаний, преследующими разные цели и реализующими разные стратегии на рынке, становится глубже. Вновь активизируются операции, которые не относятся к классическому страхованию жизни.

Высокая концентрация в страховании жизни в целом сохраняется. В IV квартале 2008 года произошло некоторое ее снижение: на долю 20 страховщиков-лидеров пришлось 86% премии по страхованию жизни, кварталом ранее эта доля составляла 90%. Отечественный сегмент страхования жизни, как и других стран мира, более концентрирован, чем рынок общего страхования, где по итогам IV квартала 2008 года двадцатка лидеров собрала 59% премии.

Исходя из специфики бизнеса четко прослеживается разделение компаний на расширяющие и сокращающие свой бизнес. В последнем квартале прошлого года перевес был на стороне «растущих» компаний: 60% страховщиков увеличили объем премии, собранной по страхованию жизни.

По нашим оценкам, доля неклассических операций в этом сегменте составила 13% по итогам IV квартала 2008 года. В таблице представлены крупнейшие компании, которые с точки зрения информационной прозрачности более открыты, чем остальные.

Для отечественного рынка наиболее болезненным остается вопрос информационной открытости страховщиков. Даже у крупнейших 20 компаний, отобранных нами, ситуация недостаточно хороша. 6 из 20 страховщиков, представленных в таблице 2, не имеют собственного интернет-сайта. Лишь у двух компаний в открытом доступе размещены правила страхования по продуктам страхования жизни, у восьми страховщиков вообще отсутствует информация о страховых продуктах. Только у двух страховщиков есть на сайте страховой калькулятор.

В целом, потенциальные источники, размещенные на сайтах компаний, объективно не отражают информацию о финансовом положении страховых компаний, а более походят на рекламные ресурсы.

Компании, представленные в таблице, практически полностью дают характеристику этого сегмента. В целом, четырнадцать из рассматриваемой двадцатки компаний увеличили объем собранной страховой премии в 1,1–2 раза.

Показательной оказалась лидирующая тройка компаний. По объему это треть всех премий по страхованию жизни. Эти компании являются представителями разных групп компаний в данном сегменте и задают тон тенденциям, характерным для этих групп. Так, за небольшим исключением, происходит медленный спад премии по классическим продуктам страхования жизни. Медленный спад, или сокращение объемов премии, в кэптивной группе компаний. Резкое, в разы, сокращение объемов в секторе банковского страхования. Нельзя пройти мимо того факта, что четверть рынка была подвержена «ошеломляющему» росту от 145% до 9063% объема собранной страховой премии по страхованию жизни.

В условиях спада такая динамика не может являться следствием объективных экономических причин и носит субъективный характер в каждом конкретном случае.

Здесь в первых рядах компании, для которых не характерна информационная открытость, а также частично кэптивы и компании, осуществляющие неклассическое страхование жизни.

Наибольшие изменения произошли в двух группах: резкое снижение премий, собираемых компаниями из группы в составе российских ФГ, и существенный рост доли «остальных компаний».

Здесь налицо снижение объемов в рамках банковского страхования и рост операций неклассического страхования жизни.

К основным тенденциям развития рынка страхования жизни по итогам IV квартала 2008 года и года в целом можно отнести:

– сокращение объемов премии у кэптивных компаний российских ФПГ за счет уменьшения расходов предприятий на страхование своих сотрудников;

– сокращение объемов премий у компаний в составе российских финансовых групп, исключая страховщиков при государственных банках, за счет сокращения объема банковского страхования;

– рыночные-ориентированные страховые компании со стратегическим иностранным участием определяют развитие классического рынка страхования жизни, демонстрируя преимущественно небольшое сокращение объема собираемой премии;

– сохраняется большое количество компаний, завершающих операции на рынке страхования жизни, при этом объем собираемой ими премии по страхованию жизни невелик;

– происходит увеличение доли неклассических страховых операций на рынке страхования жизни, как среди рыночных компаний, так и среди страховщиков, достаточно давно осуществляющих данные операции.

Потенциальный рост страхования жизни может быть скрыт только в достаточно узком сегменте страхователей, обладающих значительными финансовыми ресурсами и рассматривающих консервативные продукты компаний со стратегическим участием иностранного капитала страховщиков – лидеров мирового страхового рынка как надежное вложение капитала в условиях дефицита надежных финансовых инструментов.

Распределение по группам

В соответствии с экспертной оценкой «Аудиторской компании «Мариллион», в страховании жизни выделены группы в зависимости от позиции компании на рынке и специфики ее бизнеса. В результате структура рынка страхования жизни по итогам IV квартала 2008 года, по нашему мнению, была представлена следующим образом (см. табл. 3).

Таблица 1. Структура рынка страхования жизни, 2007–2008 гг.

Компании	2007 год	2008 год
Всего компаний, осуществляющих страхование жизни  в том числе:	143  (17%)	94  (12%)
– страховщики, осуществляющие исключительно страхование жизни	12    (1,4%)	14   (1,8%)
– страховщики, осуществляющие страхование жизни и личное страхование	44 (5,1%)	53 (6,7%)
– страховщики, завершающие операции по страхованию жизни	87 (10,1%)	25 (3,2%)

Источник: «Аудиторская компания «Мариллион», ФССН

Таблица 2. Top-20 по премии, собранной по страхованию жизни в IV кв. 2008 года

№	Наименование	Номинальн.  доля рынка        в IV   квартале      2008 г.	Экспертная  доля рынка       в IV    квартале     2008 г.*	Премии	Выплаты	Коэф-т выплат	Темп роста премии    I кв. 2008 г.	Темп роста премии    II кв. 2008 г.	Темп роста премии IIIкв.2008г.	Темп роста премии   IV кв.  2008 г.
1	АИГ Лайф	15%	17%	741078	252524	34%	105%	98%	93%	93%
2	СК Согаз-Жизнь	12%	13%	573243	27947	5%	21%	299%	150%	59%
3	Русский стандарт страхование	8%	9%	400003	601	0%	103%	124%	150%	35%
4	Росгосстрах-Жизнь	8%	9%	387262	63114	16%	109%	112%	116%	116%
5	Геополис (448)	5%	6%	258189	13119	5%	0%**	-	0%***	-
6	Чешская страховая компания	5%	5%	234330	735	0%	94%	108%	95%	187%
7	Ренессанс Жизнь	4%	4%	186888	5315	3%	62%	261%	111%	145%
8	Россия (3979)	3%	4%	170407	11798	7%	53%	104%	120%	201%
9	Альянс РОСНО Жизнь	3%	3%	148786	27533	19%	- ****	145%	106%	119%
10	Альфа-Страхование-Жизнь	3%	3%	145975	88567	61%	343%	116%	131%	92%
11	СИВ Лайф	3%	3%	134385	13228	10%	- *****	219%	278%	148%
12	Чулпан-Жизнь	2%	2%	90092	117997	131%	67%	565%	22%	163%
13	ЖАСО-Лайф	2%	2%	79798	30792	39%	71%	126%	125%	79%
14	Урал-АИЛ-Жизнь	2%	2%	78382	3	0%	84%	111%	77%	114%
15	Ингосстрах-Жизнь	2%	2%	75821	128114	169%	189%	16%	491%	109%
16	Колымская	1%	2%	70802	3772	5%	108%	92%	105%	125%
17	НСГ Страхование жизни	1%	2%	70122	21443	31%	38%	114%	97%	127%
18	ЭРГО Жизнь	1%	1%	48232	18841	39%	110%	131%	117%	114%
19	АСКО-Жизнь	1%	1%	47298	50638	107%	129%	96%	84%	102%
20	УралСиб Жизнь	1%	1%	44950	18613	41%	-	103%	76%	205%
	Итого	80%	92%	3986043	894694

• — Экспертная доля рассчитана без учета объема премии, собранной компаниями, осуществляющими неклассическое страхование жизни. ** — Нулевая страховая премия в I кв. 2008 г. *** — Нулевая страховая премия в III кв. 2008 г. **** — Компания начала осуществлять деятельность в 2008 году, лицензия от 16.11.2007 г. ***** — Компания начала осуществлять деятельность в 2008 году, лицензия от 29.12.2007 г. Источник: «Аудиторская компания «Мариллион», ФССН

Таблица 3. Распределение премии по страхованию жизни по группам страховщиков

Группа страховых компаний	Доля на     рынке страхован. жизни в III  квартале     2008 г.	Доля на рынке страхован. жизни в IV квартале    2008 г.
Рыночные-ориентированные компании со стратегическим участием иностранных страховых или финансовых групп	19%	21%
Компании в составе иностранных финансовых (банковских) групп	6%	6%
Корпоративные-ориентированные компании с участием иностранного капитала	3%	4%
Рыночные-ориентированные компании без участия иностранного капитала	11%	14%
Компании в составе российских ФГ	26%	16%
Кэптивные компании российских ФПГ	25%	26%
Завершающие операции по страхованию жизни	1%	1%
Остальные компании	9%	13%

  Источник: «Аудиторская компания «Мариллион». Рис. 1. Динамика страховых премий по страхованию жизни и личному страхованию по компаниям, осуществляющим страхование жизни Источник: «Аудиторская компания «Мариллион», ФССН

Рисунок 2. Структура рынка страхования жизни, 2007-2008 гг. Примечание: по часовой стрелке — страховщики, осуществляющие исключительно страхование жизни; страховщики, осуществляющие страхование жизни и личное страхование; страховщики, завершающие операции по страхованию жизни. Источник: «Аудиторская компания «Мариллион», ФССН Рисунок 3. Динамика развития страхования жизни в сопоставимых ценах 2008 года Примечание: нижний график — страховые премии (номинальные показатели), верхний график — страховые премии (реальные показатели). * — оценка, без учета передачи портфеля. Источник: «Аудиторская компания «Мариллион», ФССН

www.allinsurance.ru, 05.03.09 г.

Обзор страхового рынка 2009 г.