Содержание 1 Введение 2 Рынок и стратегия 2.1 Страховые премии 2.1.1 Перспективы 2.2 Факторы роста 2.3 Рентабельность бизнеса 2.3.1 Перспективы 2.4 Влияние кризиса на стратегию компаний 2.4.1 Перспективы 2.5 Риски 2.5.1 Перспективы 2.6 Каналы продаж 2.6.1 Перспективы 2.7 Сегменты страхования 2.7.1 Перспективы 2.8 Операционные расходы 2.8.1 Перспективы 2.9 Источники:

Введение

Развивающийся российский страховой рынок за время своего существования достиг значительных масштабов и в 2008–2009 годах занимал 11 место в мире по объему собранных премий (по данным Lloyd’s). По состоянию на 1 января 2011 года на рынке присутствует 625 страховщиков, однако основные объемы бизнеса сконцентрированы вокруг компаний, входящих в топ-20 и топ-10, которые занимают 69% и 54% рынка соответственно, и тенденция концентрации долей рынка у лидирующих игроков набирает обороты. Спад в страховой отрасли (исключая ОМС) за кризисные 2008–2009 годы составил 12% с поправкой на инфляцию и оказал достаточно серьезное влияние на бизнес. Нехватка ликвидности также заставила компании искать возможности для снижения затрат, и в то же время, чтобы сохранить бизнес, страховщики были вынуждены чрезмерно увеличивать аквизиционные расходы. В 2010 году общее восстановление экономики повлекло за собой и восстановление страхового рынка, который в номинальном исчислении (без поправки на инфляцию) превысил уровень докризисного 2008 года. Однако, чтобы продолжить устойчивый рост и в реальном исчислении (с поправкой на инфляцию), в течение ближайших трех лет ему потребуются темпы роста в среднем более 10% в год. В скором времени планируется принять несколько законодательных мер (более подробно они рассмотрены далее), которые будут способствовать росту рынка до 2013 года:

• четырехкратное увеличение минимального допустимого уставного капитала с 1 января 2012 года;

• введение нормы об обязательном составлении отчетности по МСФО для страховых компаний, которая, как ожидается, вступит в силу в 2012–2013 гг. и послужит дополнительным стимулом для повышения прозрачности и устойчивости рынка, а также для привлечения инвестиций;

• введение новых обязательных видов страхования (опасных производственных объектов, противопожарного страхования и страхования ответственности перевозчиков);

• увеличение лимитов выплат по ОСАГО и соответствующее изменение тарифов. В данном исследовании мы рассматривали следующие темы: рыночная стратегия компаний; ситуация на рынке в данный момент и основные влияющие на нее факторы; некоторые аспекты ведения страхового дела и эффективности; рынок слияний и по- глощений; страховое законодательство.

Рынок и стратегия

Страховые премии

Треть опрошенных (33%) оценивают текущую ситуацию для компаний, входящих в топ-10, оптимистично, полагая, что последствия кризиса уже позади и на рынке наблюдается устойчивый рост. Однако среди руководителей прочих компаний 61% отметили лишь преодоление пика кризиса и начало постепенного выхода из него.
Как Вы оцениваете состояние российского страхового рынка в сегментах "Компании, входящие в топ-10" и "Остальные компании" в 2011 году?
83% опрошенных ожидают более высоких темпов роста компаний, входящих в топ-10, по сравнению с остальными участниками рынка.

Каковы Ваши ожидания относительно роста страхового рынка в различных его сегментах в ближайшем будущем?
 65% руководителей предсказывают темпы роста более 10% для компаний топ-10, и лишь 31% придерживаются этой точки зрения в отношении остальных игроков рынка. В сравнении с 2009 годом ожидания относительно сборов премий выросли: в опросе прошлого года лишь 21% руководителей предполагали рост, в то время как большинство из них ожидали падения объема собранных премий.

Перспективы

Во время кризиса наметилось изменение покупательских предпочтений: примеры некоторых крупных убытков показали важность тщательного подхода к страхованию и выбору надежных страховщиков. На данный момент компании топ-20 и топ-10 занимают 68,5% и 54,4% рынка соответственно в сравнении с 52,5% для категории "топ-10" в 2009 году. Объем бизнеса компаний топ-10 несоразмерно выше, и их перспективы весьма благоприятны: они смогут сопротивляться демпингу мелких компаний, постепенно повышая цены. Поэтому мы ожидаем, что сегмент топ-10 будет расти быстрее, нежели остальные компании, увеличивая свою долю рынка.

Факторы роста

Снижение объема собранных премий в сочетании с увеличением выплат и убытков требует от страховщиков необходимых дополнительных средств, без которых невозможно дальнейшее развитие. Как видно из нашего опроса, в первую очередь решению данной проблемы помогут увеличение объемов банковского кредитования населения и организаций (89%) и введение новых обязательных видов страхования (83%), которое приведет к притоку денежных средств от собранных премий. Примечательно, что лишь 17% компаний отметили в этом вопросе повышение страховой культуры населения по сравнению с 79% в 2009 году. В дополнение к указанным выше факторам компании также назвали следующие:

• расширение клиентской базы;

• общая благоприятная экономическая конъюнктура в России;

• налоговые стимулы и льготы для долгосрочного страхования жизни;

• снижение количества проверок со стороны ФССН и ослабление давления на совместные предприятия банков и страховщиков со стороны ФАС;

• привлечение иностранных инвестиций и технологий;

• увеличение финансовой прозрачности компаний;

• переход на нерегулируемую тарификацию ОСАГО.

Несмотря на положительные эффекты от введения новых обязательных видов страхования, нельзя исключать возможность чрезмерного регулирования тарифов, которое потенциально может оказать нежелательный эффект на рентабельность.

Рентабельность бизнеса

Рентабельность страхования в России остается низкой из-за высоких операционных расходов и комиссий. В усло- виях кризиса прибыль компаний значительно уменьшилась, поэтому в 2010 году рентабельность собственного капитала составила лишь 6% (по данным рейтингового агентства "Эксперт РА") в сравнении со средним мировым уровнем 12,7% (по данным Dow Jones). Среди главных аспектов, неблагоприятно влияющих на рентабельность, руководители назвали:

• демпинг (94%);

• высокие расходы на ведение дел (78%);

• аквизиционные расходы (67%);

• неоптимальные бизнес-процессы (61%).

Многие руководители отметили, что надзорным органам стоит обратить внимание на тенденцию демпинга, чтобы в итоге она не переросла в системный кризис. Такой исход возможен в связи с тем, что при широком выборе потреби- телям может не хватить адекватной информации о страховщиках, в результате чего фундаментальные показатели страховых компаний не будут рассматриваться как основной критерий выбора и добросовестные страховщики могут оказаться вытесненными с рынка. При таких обстоятельствах свои позиции сохранят лишь менее надежные компании, предлагающие привлекательные, но заведомо убыточные тарифы.

В связи с вышесказанным 50% руководителей ожидают сохранения низкого уровня рентабельности в 2011 году, и лишь 5% – ее увеличения.

Перспективы

В 2009–2010 годах страховые компании в условиях нехватки средств и жесткой конкуренции были вынуждены снижать тарифы. Поэтому мы ожидаем, что рентабельность останется на низком уровне по крайней мере до конца 2011 года в связи с тем, что недостаточное резервирование и демпинговые цены в течение 2009–2010 гг. сведут на нет эффект от восстановления сборов премий.

Влияние кризиса на стратегию компаний

Несмотря на сильное негативное влияние кризисных тенденций, лишь 5% компаний изменили свою долгосрочную стратегию. 67% ограничились изменениями в краткосрочной перспективе, 28% оставили стратегию в первоначальном виде. Сокращение рынка во время кризиса вынудило многие компании принять незапланированные меры по снижению расходов. В связи с этим, а также из-за сопутствующего кризису отсутствия ресурсов для улучшения инфраструктуры и развития персонала компании стали конкурировать только за счет тарифов и ставок комиссионного вознаграждения. Теперь же рыночная ситуация заставляет страховщиков задуматься над снижением чрезмерно высоких операционных расходов и повышением профессионализма сотрудников, что ранее оставалось без должного внимания. В настоящий момент эти факторы могут обеспечить стратегическое преимущество при конкуренции, отличной от конкуренции по цене. В планах большинства респондентов наиболее приоритетными являются следующие процессы:

• управление отношениями с клиентами (89%);

• управление развитием сотрудников (78%);

• управление расходами (67%);

• управление рисками и актуарный риск-менеджмент (67%).

Перспективы

Квалифицированные сотрудники и сервис, ориентированный на клиента, – это важное конкурентное преимущество, которого отчасти не хватает российской страховой индустрии. Возросшее внимание бизнеса к этой области выглядит положительной тенденцией, и мы полагаем, что те компании, которые смогут достичь успеха, закрепят за собой стратегическое преимущество.

Риски

Страховщики имеют дело с множеством рисков, связанных с экономической конъюнктурой. Нехватка ликвидности и кредитные риски привели к отзыву лицензий у 89 игроков (по данным ФССН). Из наиболее важных рисков, которым следует уделить внимание в 2011 году, компании выделяют операционные риски (72%); риски, связанные с высокой убыточностью (67%); рыночные риски (50%), что вполне естественно, так как все они напрямую влияют на прибыль страховщиков. 

Перспективы

Однако нельзя забывать и про другие важные моменты. Восстановление рынка предостав- ляет отличную возможность для модернизации ключевых областей: риск-менеджмент, актуарная функция, финансы и финансовый менеджмент. В долгосрочной перспективе это обретет решающее значение для ведения страхового бизнеса.

Каналы продаж

Во время кризиса многие компании выплачивали необо- снованно высокие комиссии для сохранения позиции на рынке, что значительно сократило объем средств, доступных для страхового покрытия. Страховщики должны уменьшить свою зависимость от внешних посредников и в большей степени использовать прямые продажи и собственных агентов. 83% респондентов планируют использовать продажи через банковский канал, 78% – прямые продажи, 50% – собственных агентов. Это соответствует общей тен- денции, направленной на снижение издержек на внешних агентов: например, в прошлом году лишь 47% участников опроса планировали использование прямых продаж.

Перспективы

Несмотря на то что прямая связь с клиентом является основным фактором продаж, не стоит забывать и про другие каналы распространения. Так, значительным потенциалом обладает банковское страхование, в особенности учитывая большое количество автовладельцев и заемщиков по ипотечным кредитам.

Сегменты страхования

Несмотря на то что автострахование (каско и ОСАГО) доминирует на рынке по объему собранных премий, в основном данный вид страхования является наименее прибыльным. Это частично можно объяснить регулированием ОСАГО (в том числе установлением тарифов без должного актуарного обоснования) и демпингом на рынке каско (вследствие массовости данного вида страхования и усиленной конкуренции). Компании полагают, что в 2011 году виды страхования (исключая ДМС), отличные от автострахования, будут прибыльными, в то время как каско и ОСАГО останутся наиболее убыточными. Низкие прибыли в добровольном медицинском страховании объясняются резким со- кращением расходов на компенсационные пакеты сотрудников во время кризиса, что привело к значительному уменьшению цен на полисы.

Перспективы

По данным агентства "Автостат", автопарк России насчитывает около 41 млн автомобилей и, по прогнозам, может вырасти до 50 млн автомобилей к 2015 году, став, возможно, самым крупным в Европе. Поэтому страхование транспорта остается важнейшим сегментом, который в основном определяет развитие рынка (по данным КПМГ, более 40% от общего роста до 2014 года обеспечит автострахование), и в дальнейшем эта тенденция продолжится. От того, как компании будут управлять своими административными и операционными расходами, зависит объем дополнительной прибыли по данному виду страхования. Для сегмента, отличного от автострахования, уровень и качество страхового покрытия, вероятно, будут приводиться в соответствие с ведущими мировыми практиками, что приведет к уменьшению прибыли для этих видов, уровень проникновения которых в России остается низким.

Операционные расходы

В силу низких тарифов, высоких аквизиционных расходов и увеличившихся убытков, имевших место в 2009–2010 гг., комбинированный коэффициент убыточности превысил 100% (практически по всем видам страхования, согласно данным "Эксперт РА"). Для видов страхования, отличных от автострахования, руководители ожидают коэффициент убыточности на уровне менее 90%, в то время как для автострахования – более 100% в 2011 году. Компании не ожидают существенных изменений в коэффи- циентах убыточности по МСФО. Некоторые участники опроса предполагают небольшое уменьшение по портфелям добровольного медицинского страхования и увеличение по портфелям страхования имущества юридических лиц.

Перспективы

Коэффициенты убыточности будут находиться под давлением в 2011 году, так как эффекты демпинга и нехватки резервов, возникшие в 2009–2010 гг., все еще будут оказывать влияние на рынок.

Источники:

http://www.kpmg.com

См. также

Обзор рынка страхования в России (2011 год) - Основные результаты

Обзор рынка страхования в России (2011 год) - МСФО и операционный учет

Обзор рынка страхования в России (2011 год) - Консолидация рынка, слияния и поглощения

Обзор рынка страхования в России (2011 год) - Страховое и налоговое законодательство

Рынок страхования в России: основные тенденции и проблемы развития в 2006 году

Обзор страхового рынка