Крупнейшие мировые страховщики пострадали от финансового кризиса - январь 2008 г.

Гришина Т., Хвостик Е.

Персоналии: Григорьев А.В.

Организации: AIG, Allianz, Axa, Ингосстрах, Региональный альянс, РОСНО

Крупнейшие страховые компании мира вчера подвели квартальные и полугодовые итоги работы. Немецкая Allianz и французская AXA понесли потери из-за падения спроса на фондовое страхование жизни, крупнейший в мире страховщик — американская компания AIG пострадала из-за инвестиций в американский рынок жилья. Российским страховщикам убытки от таких видов деятельности не грозят.

Начиная с вечера среды крупнейшие мировые страховые компании начали публикацию своих квартальных и полугодовых отчетов. Крупнейшая в Европе страховая группа Allianz сообщила, что ее чистая прибыль во втором квартале упала на 28% — до €1,5 млрд с €2,1 млрд за аналогичный квартал прошлого года. Страховщик заявил, что во втором квартале из-за нестабильности на фондовых рынках продажи полисов так называемого фондового страхования жизни (unit-linked life insurance products, когда накопления клиента инвестируется в определенные им самим фонды) у Allianz упали на 19%, общие доходы от страховых взносов — на 10,9%.

На отчетности Allianz сказался и банковский бизнес группы — Dresdner Bank зафиксировал операционные убытки в €566 млн по сравнению с прибылью в €427 млн за аналогичный квартал прошлого года. В условиях продолжающегося финансового кризиса банку пришлось списать инвестиции на €286 млн. Руководство Allianz было вынуждено предупредить рынок о том, что по итогам года компания вряд ли сможет достичь ранее запланированного роста прибыли в среднем на 10%.После таких объявлений акции страховщика во Франкфурте тут же упали в цене на 2,2%, до €110,83 за штуку.

Акции второго по величине в Европе страховщика, французской компании AXA, доложившей вчера о снижении прибыли в первом полугодии на 32%, до €2,1 млрд, напротив, выросли в Париже на 6%. Аналитики ожидали от компании еще большего снижения прибыли — примерно до €1,8 млрд.

Более всех рынок огорчил вчера крупнейший в мире страховщик, американская AIG, в среду вечером после закрытия рынков сообщившая о третьих подряд квартальных убытках — во втором квартале убытки составили $5,36 млрд (по сравнению с прибылью в $4,28 млрд в прошлом году). На инвестициях в американский рынок жилья компания во втором квартале потеряла $4 млрд. Акции AIG сразу после открытия рынков в США упали на NYSE на 16%, показав худшую динамику с 1987 года.

Российские страховщики не ожидают убытков от снижения продаж продуктов инвестиционного страхования жизни. В Европе до 50% притоков в паевые фонды приходятся на unit-linked продукты, подсчитывает гендиректор управляющей компании "Альянс РОСНО управление активами" Олег Мазуров. В России этот вид услуг представлен слабо — их продажами занимаются лишь УК "Тройка Диалог" совместно со страховщиком "Региональный альянс" и УК "Альянс РОСНО управление активами" совместно с РОСНО. Как заявил "Ъ" господин Мазуров, "продажи в РФ продуктов инвестиционного страхования жизни настолько малы, что влияние на них западных новостей будет практически незаметным". Однако, по мнению главы "Ингосстраха" Александра Григорьева, страховщики в будущем все же получат замедление роста бизнеса.

"Мировой кризис скажется на снижении авто-кредитов и ипотеке, соответственно, в страховании рисков в этих сегментах мы получим снижение сборов, и как следствие — уменьшение прибыльности всего бизнеса", — считает господин Григорьев.

РБК daily (Андрей Котов «Страховщики не подстраховались. AIG понесла убытки, а Allianz понизила прибыль»), с сокращениями:

Чистый убыток AIG во втором квартале достиг 5,36 млрд долл. против 4,3 млрд долл. прибыли год назад. Эти потери стали вторыми по величине в 89-летней истории страховой компании, причем абсолютный рекорд 7,7 млрд долл. был установлен в первом квартале этого года. А за три последних квартала, на протяжении которых AIG не вылезает из минуса, общий объем убытков превысил 18 млрд долл. Как и прежде, потери компании связаны со списанием на 5,6 млрд долл. стоимости свопов от дефолтов по кредитам (инструмент страхования от не выплат по долговым обязательствам). А вкупе с 6,1 млрд долл. других инвестиций потери AIG в квартале от кризиса превысили 11 млрд долл. Общие списания компании за последние три квартала превысили 40 млрд долл., в то же время AIG привлекла 20 млрд долл. через продажу своих акций и других ценных бумаг.

Помимо связанных с кризисом списаний, отчет AIG показал общий спад ее бизнеса практически по всем направлениям. Так, прибыль подразделения по общему страхованию упала более чем в два раза, до 1,4 млрд долл., страхование жизни и пенсионные услуги принесли компании 2,6 млрд долл. (на 10% ниже, чем год назад), бизнес по управлению активами также показал снижение прибыли. «Очередной отчет — очередное разочарование. Таких убытков никто не ждал, но понятно, что быстрого решения проблем в компании не будет: похоже, что списания продолжатся. Кроме того, практически все подразделения показали слабые показатели. Вполне возможно, что компании придется снова привлекать капитал», — отметила РБК daily управляющий директор Eastern Investment Advisors Роуз Грант. Акции AIG вчера упали при открытии на 13%, до 25,3 долл., а с начала года они потеряли больше половины своей стоимости.

Акции же крупнейшего европейского страховщика Allianz упали вчера на 3,6% после того, как компания отказалась от своей цели увеличить на 10% операционную прибыль в 2009 году.

По словам гендиректора Allianz Михаэля Дикмана, при сложившейся на рынках ситуации невозможно строить точные прогнозы по прибыли и гарантировать достижение собственных финансовых целей. Это заявление было сделано одновременно с публикацией отчета за второй квартал, показавшего падение операционной прибыли на 36%, а чистой — на 28%, до 1,54 млрд евро (2,4 млрд долл.), из-за проблем своей банковской «дочки» Dresdner Bank. Банк закончил квартал с операционным убытком 855,6 млн долл. из-за списания активов, связанных с американской ипотекой subprime на сумму 815,5 млн долл.

С начала года списания в Dresdner превысили 3,8 млрд долл., и банк, по всей видимости, будет выставлен на продажу, а среди его возможных покупателей фигурируют Commerzbank и China Development Bank. Эксперты считают, что, несмотря на общее замедление бизнеса, скорейшее избавление от Dresdner Bank избавит Allianz от основных проблем.

Время новостей («AIG потеряла за квартал более 5 млрд долларов»), с сокращениями

С начала 2007 года страховщики США и Бермудских островов списали активов на 77 млрд долл., из которых половина приходится на AIG. В мае компания привлекла 20 млрд долл., разместив допэмиссию своих акций и облигаций. Однако сейчас, по наблюдениям аналитиков, AIG потребуется еще 10 млрд для компенсации потерь и увеличения ликвидности. AIG занимает первое место по страхованию жизни в США и второе место в мире по страхованию имущества. В июне AIG приняла решение отправить в отставку главного исполнительного директора Мартина Салливана, на его место назначен 62-летний Роберт Виллумстад. В среду он заявил: «Ясно, что нам предстоит многое сделать для восстановления прибыльности AIG до уровня, где она должна быть». Капитализация компании равна 72,5 млрд долл., вдвое меньше, чем год назад.

Интерфакс-АФИ

Коммерсант № 139, 08.08.08 г., c.11 РБК daily № 147, 08.08.08 г., c.6 Время новостей № 143, 08.08.08 г., c.9

Обзор страхового рынка 2008 г.