Акционеры «РЕСО-Гарантии» занимают больше своего страховщика. Как стало известно «Ведомостям», они привлекают в Сбербанке $650 млн, чтобы вернуть кредит французской группе Axa.

Летом Сбербанк одобрил предоставление рублевой кредитной линии на $650 млн акционеру «РЕСО-Гарантии», компании RGI Holdings, рассказали «Ведомостям» несколько источников, знакомых с условиями сделки. Предполагается, что трехлетний кредит будет выдан для рефинансирования шестилетнего кредита на $1 млрд, который акционеры «РЕСО-Гарантии» привлекли от своих партнеров, французской группы Axa, и должны погасить в 2013 г.

Ставка по кредиту – трехмесячный Mosprime + 5% годовых. Основным залогом по кредиту станет 56,7% акций «РЕСО-Гарантии» (доля братьев Сергея и Николая Саркисовых и их младшего партнера, гендиректора холдинга «РЕСО» Андрея Савельева). Дополнительный залог – поручительства акционеров «РЕСО-Гарантии» (кроме ЕБРР и Axa).

«Пресс-служба Сбербанка подтверждает факт одобрения банком кредитной линии RGI Holdings на $650 млн в рублях», – говорится в ответе на запрос «Ведомостей». Это подтвердил и Савельев.

Деньги Axa акционеры «РЕСО-Гарантии» использовали для работы на финансовых рынках, рассказывал в прошлогоднем интервью «Ведомостям» Сергей Саркисов (см. врез). Акционеры в любой момент могли бы рассчитаться с Axa, добавлял он: деньги на это были.

Сейчас решено привлечь кредит Сбербанка. Сделать это «РЕСО-Гарантия» планирует в течение ближайших двух-трех месяцев, говорит человек, близкий к компании. Он подчеркивает, что на этот раз деньги занимает не страховщик, а его акционеры.

Вчера «РЕСО-Гарантия» разместила второй выпуск облигаций на 5 млрд руб. На 30 сентября ее долг будет равен 17 млрд руб., говорит Савельев: облигации на 10 млрд руб., кредит ЕБРР на $110 млн и 4 млрд по операциям репо. Остаток кредита ВТБ – 4 млрд руб. – надо погасить до 29 сентября.

При этом денежные средства «РЕСО-Гарантии» и депозиты в банках сроком до года – 37 млрд руб., т.е. страховщик – нетто-донор ликвидности более чем на 20 млрд руб., подчеркивает Савельев. А с учетом портфеля облигаций – на 35 млрд руб.

Долговая нагрузка «РЕСО-Гарантии» невысокая и инвесторы обоснованно оценили доходность годовых облигаций «РЕСО-Гарантии», приобретя их с купоном 8,7% годовых, комментирует начальник управления инвестиционных операций Ланта-банка Олег Поддымников. Среди банковских бондов аналогичного срока похожая доходность у «Глобэкса» – 9,6%, МСП-банка – 9,1% (оба – «дочки» ВЭБа), Промсвязьбанка – 9,2%, Росбанка – 9,4%, перечисляет он.

Похожая ситуация, по словам Савельева, и у акционеров «РЕСО-Гарантии»: их валовой долг – $650 млн, а портфель активов – более $3 млрд.

«РЕСО-Гарантия» – страховая компания. Крупнейшие акционеры – Сергей и Николай Саркисовы (54%), Axa (37%). Финансовые показатели (МСФО, I полугодие 2012 г.): активы – 83,5 млрд руб., подписанные страховые премии – 28 млрд руб., чистая прибыль – 2,5 млрд руб.

Источник: Ведомости, №182, 26.09.12

Автор: Рожков А.