Страхование ответственности по госконтрактам - июль 2009 г.

Материал из Википедия страховании
(Различия между версиями)
Перейти к: навигация, поиск
[досмотренная версия][досмотренная версия]
 
(не показаны 3 промежуточные версии 1 участника)
Строка 476: Строка 476:
 
|}
 
|}
  
−
&nbsp;Итоговая оценка финансового положения (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки: <br>от -2 до -1,5 – критическое; <br>от -1,5 до -0,5 – неудовлетворительное; <br>от -0,5 до -0,1 – удовлетворительное; <br>от -0,1 до 0,3 – нормальное; <br>от 0,3 до 1,2 – хорошее; <br>от 1,2 до 2 – отличное <br>Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации  
+
Итоговая оценка финансового положения (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки: <br>от -2 до -1,5 – критическое; <br>от -1,5 до -0,5 – неудовлетворительное; <br>от -0,5 до -0,1 – удовлетворительное; <br>от -0,1 до 0,3 – нормальное; <br>от 0,3 до 1,2 – хорошее; <br>от 1,2 до 2 – отличное <br>Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации  
  
 
{| width="796" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 
{| width="796" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
Строка 826: Строка 826:
 
|}
 
|}
  
−
<br>
+
Таким образом, на момент рассмотрения организация имеет реструктурированную задолженность в размере около 37 млн руб. со сроком погашения в июне 2009г. Реструктуризация задолженности предприятия произведена своевременно и вызвана не-способность своевременных расчетов контрагентами (бюджетные учреждения) за оказанные услуги. В целом качество такой задолженности не вызывает серьезных опасений и риска наложения банком ареста на предмет залога предприятия. Перейдем к количественному анализу риска банкротства предприятия: 1. Анализ финансового положения ОАО «Предприятие» &lt;/dd&gt;
  
−
:Таким образом, на момент рассмотрения организация имеет реструктурированную задолженность в размере около 37 млн руб. со сроком погашения в июне 2009г. Реструктуризация задолженности предприятия произведена своевременно и вызвана не-способность своевременных расчетов контрагентами (бюджетные учреждения) за оказанные услуги. В целом качество такой задолженности не вызывает серьезных опасений и риска наложения банком аре-ста на предмет залога предприятия. Перейдем к количественному анализу риска банкротства предприятия: 1. Анализ финансового положения ОАО «Предприятие»
+
1.1. Структура имущества организации и источников его формирования <br>
  
−
1.1. Структура имущества организации и источников его формирования <br> <br>
+
{| width="789" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
−
 
+
−
{| width="200" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
+
 
|-
 
|-
−
| rowspan="3" | &nbsp;Показатель<br>  
+
| rowspan="3" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Показатель<br>  
−
| colspan="4" | &nbsp;Значение показателя<br>  
+
| colspan="4" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Значение показателя<br>  
−
| colspan="2" | &nbsp;Изменение<br>
+
| colspan="2" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Изменение<br>
 
|-
 
|-
 
| colspan="2" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; на начало периода<br>  
 
| colspan="2" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; на начало периода<br>  
−
| colspan="2" | &nbsp;&nbsp; на конец <br>&nbsp;&nbsp; периода<br>  
+
| colspan="2" | &nbsp;&nbsp; на конец периода<br>  
 
| rowspan="2" | &nbsp;(гр.4-гр.2), тыс. руб.<br>  
 
| rowspan="2" | &nbsp;(гр.4-гр.2), тыс. руб.<br>  
 
| rowspan="2" | &nbsp;(гр.4&nbsp;: гр.2),&nbsp;%<br>
 
| rowspan="2" | &nbsp;(гр.4&nbsp;: гр.2),&nbsp;%<br>
Строка 856: Строка 854:
 
| &nbsp;7
 
| &nbsp;7
 
|-
 
|-
−
| colspan="7" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Актив<br>
+
| colspan="7" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Актив<br>
 
|-
 
|-
 
| &nbsp;1. Иммобилизованные средства*  
 
| &nbsp;1. Иммобилизованные средства*  
Строка 1000: Строка 998:
 
Активы организации по итогам 2008 г. характеризуются следующим соотношением: 38,3% иммобилизованных средств и 61,7% текущих активов. Активы организации в течение увеличились на 88986 тыс. руб. (на 8,6%). Хотя имело место увеличение активов, собственный капитал уменьшился на 6,3%, что свидетельствует об отрицательной динамике имущественного положения организации. <br><br>  
 
Активы организации по итогам 2008 г. характеризуются следующим соотношением: 38,3% иммобилизованных средств и 61,7% текущих активов. Активы организации в течение увеличились на 88986 тыс. руб. (на 8,6%). Хотя имело место увеличение активов, собственный капитал уменьшился на 6,3%, что свидетельствует об отрицательной динамике имущественного положения организации. <br><br>  
  
−
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей): <br><br>
+
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей): <br>Основные средства – 171207 тыс. руб. (81%) <br>Денежные средства – 23922 тыс. руб. (11,3%) <br>Отложенные налоговые активы – 12449 тыс. руб. (5,9%) <br>Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам: <br>Займы и кредиты – 157585 тыс. руб. (73,9%)<br>Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 24995 тыс. руб. (11,7%)<br>•Займы и кредиты – 11231 тыс. руб. (5,3%) <br><br>  
−
 
+
−
Основные средства – 171207 тыс. руб. (81%) <br><br>
+
−
 
+
−
Денежные средства – 23922 тыс. руб. (11,3%) <br><br>
+
−
 
+
−
Отложенные налоговые активы – 12449 тыс. руб. (5,9%) <br><br>
+
−
 
+
−
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам: <br><br>
+
−
 
+
−
Займы и кредиты – 157585 тыс. руб. (73,9%)<br><br>
+
−
 
+
−
Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 24995 тыс. руб. (11,7%)<br><br>
+
−
 
+
−
•Займы и кредиты – 11231 тыс. руб. (5,3%) <br><br>  
+
  
 
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Прочие оборотные активы» в активе и «Кредиторская задолженность: прочие кредиторы» в пассиве (- 33441 тыс. руб. и - 46672 тыс. руб. соответственно).  
 
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Прочие оборотные активы» в активе и «Кредиторская задолженность: прочие кредиторы» в пассиве (- 33441 тыс. руб. и - 46672 тыс. руб. соответственно).  
Строка 1068: Строка 1052:
 
| &nbsp;-1раз
 
| &nbsp;-1раз
 
|}
 
|}
−
 
−
<br>
 
  
 
Чистые активы организации на последний день декабря 2008 г. существенно (на 3,3%) меньше уставного капитала. Данное соотношение отрицательно характеризует финансовое положение ОАО «Предприятие» и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. В случае, если по истечению двух лет с момента регистрации акционерного общества стоимость его чистых активов оказывается меньше уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал (ст. 99 Гражданского кодекса Российской Федерации). В такой ситуации акционерное общество не имеет право объявлять и выплачивать дивиденды (ст. 103 ГК РФ). Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 6,3% в течение анализируемого периода. Наблюдается одновременно и критическое положение на конец периода и ухудшение показателя в течение периода. Сохранение имевшей место тенденции способно привести организацию к банкротству.  
 
Чистые активы организации на последний день декабря 2008 г. существенно (на 3,3%) меньше уставного капитала. Данное соотношение отрицательно характеризует финансовое положение ОАО «Предприятие» и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. В случае, если по истечению двух лет с момента регистрации акционерного общества стоимость его чистых активов оказывается меньше уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал (ст. 99 Гражданского кодекса Российской Федерации). В такой ситуации акционерное общество не имеет право объявлять и выплачивать дивиденды (ст. 103 ГК РФ). Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 6,3% в течение анализируемого периода. Наблюдается одновременно и критическое положение на конец периода и ухудшение показателя в течение периода. Сохранение имевшей место тенденции способно привести организацию к банкротству.  
  
−
1.3. Определение неудовлетворительной структуры баланса  
+
1.3. Определение неудовлетворительной структуры баланса <br>
  
−
Показатель* Значение показателя Изменение (гр.3-гр.2) Нормативное значение Соответствие фактического значения нормативному на конец периода на начало отчетного периода на конец отчетного периода 1 2 3 4 5 6 1. Коэффициент текущей ликвидности 2,39 2,2 -0,19 не менее 2 соответствует 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,34 0,07 -0,27 не менее 0,1 не соответствует 3. Коэффициент восстановления платежеспособности x 1,05 x не менее 1 соответствует  
+
{| width="833" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| rowspan="2" | &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; Показатель*<br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;Значение&nbsp;показателя<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;Изменение <br>&nbsp; (гр.3-гр.2)<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;Нормативное<br>&nbsp;&nbsp; значение<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;&nbsp; Соответствие фактич.&nbsp; значения&nbsp;нормативному&nbsp;<br>&nbsp;&nbsp; на конец периода<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;на начало <br>&nbsp;отчетного<br>&nbsp;периода  
 +
| &nbsp;на конец<br>&nbsp;отчетного <br>&nbsp;периода
 +
|-
 +
| &nbsp;1&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp; 1 &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4  
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; 5  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; 6
 +
|-
 +
| &nbsp;1. Коэффициент текущей ликвидности  
 +
| &nbsp;2,39  
 +
| &nbsp;2,2  
 +
| &nbsp;- 0,19  
 +
| &nbsp;не менее 2  
 +
| &nbsp;соответствует
 +
|-
 +
| &nbsp;2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами  
 +
| &nbsp;0,34  
 +
| &nbsp;0,07  
 +
| &nbsp;- 0,27  
 +
| &nbsp;не менее 0,1  
 +
| &nbsp;не соответствует
 +
|-
 +
| &nbsp;3. Коэффициент восстановления платежеспособности  
 +
| &nbsp;x  
 +
| &nbsp;1,05  
 +
| &nbsp;x  
 +
| &nbsp;не менее 1  
 +
| &nbsp;соответствует
 +
|}
  
 
*Расчеты показателей выполнены по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).
 
*Расчеты показателей выполнены по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).
Строка 1081: Строка 1101:
 
Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент обеспеченности собственными средствами) на последний день декабря 2008 г. оказался меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (1,05) указывает на реальную возможность восстановления в ближайшее время показателей платежеспособности до нормативных.  
 
Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент обеспеченности собственными средствами) на последний день декабря 2008 г. оказался меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (1,05) указывает на реальную возможность восстановления в ближайшее время показателей платежеспособности до нормативных.  
  
−
1.4. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств Показатель собственных оборотных средств (СОС) На начало отчетного периода На конец отчетного периода Значение показателя Излишек (не-достаток)* Значение показателя Излишек (недостаток) 1 2 3 4 5
+
1.4. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств  
  
−
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) +268556 -39054 +50909 -209096  
+
{| width="798" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
−
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) +430200 +122590 +379566 +119561  
+
|-
−
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных пассивов и краткосрочной задолженности перед поставщиками и подрядчиками) +503413 +195803 +477774 +217769  
+
| rowspan="2" | &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; Показатель собственных оборотных средств (СОС)<br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;На начало отчетного <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; периода<br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;&nbsp; На конец отчетного <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; периода<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Значение <br>&nbsp;показателя
 +
| &nbsp;Излишек <br>&nbsp;(не-<br>&nbsp;достаток)*
 +
| &nbsp; Значение<br>&nbsp;показателя
 +
| &nbsp;&nbsp; Излишек <br>&nbsp;(недостаток)
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; 2
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5
 +
|-
 +
| &nbsp;СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)  
 +
| &nbsp;+268556  
 +
| &nbsp;-39054  
 +
| &nbsp;+50909  
 +
| &nbsp;-209096
 +
|-
 +
| &nbsp;СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)  
 +
| &nbsp;+430200  
 +
| &nbsp;+122590  
 +
| &nbsp;+379566  
 +
| &nbsp;+119561
 +
|-
 +
| &nbsp;СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных пассивов и краткосрочной задолженности перед поставщиками и подрядчиками)  
 +
| &nbsp;+503413  
 +
| &nbsp;+195803  
 +
| &nbsp;+477774  
 +
| &nbsp;+217769
 +
|}
  
−
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
+
*&nbsp;&nbsp; Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
  
 
Поскольку наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное. Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2008 г. ухудшили свои значения.  
 
Поскольку наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное. Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2008 г. ухудшили свои значения.  
Строка 1093: Строка 1145:
 
1.5. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения  
 
1.5. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения  
  
−
Активы по степени ликвидности На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост с нач. года,&nbsp;% Норм. соотношение Пассивы по сроку погашения На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост c нач. года,&nbsp;% Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 – гр.3) 1 2 3 4 5 6 7 8 А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 31818 +4 раза &gt;= П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 210714 -12,8 -178896 А2. Быстро-реализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 377964 -7,4 &gt;= П2. Среднесрочные обязательства (кратко-срочные кредиты и займы) 104938 -12,3 +273026 А3. Медленно-реализуемые активы (долго-срочные деб. задол. + прочие оборот. активы) 285436 -24 &gt;= П3. Долгосрочные обязательства 328657 +103,3 -43221 А4. Трудно-реализуемые активы (вне-оборотные активы) 431146 +75,3 &lt;= П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) 482055 -6,3 -50909  
+
{| width="795" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| &nbsp;Активы постепени <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; ликвидности  
 +
| На конец отчетного<br>&nbsp;периода,<br>&nbsp;тыс. руб.  
 +
| &nbsp;Прирост<br>&nbsp; с нач. <br>&nbsp;года,&nbsp;%  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Норм. соотношение  
 +
| &nbsp;Пассивы по сроку погашения  
 +
| На конец отчетного<br>&nbsp;периода,<br>&nbsp;тыс. руб.  
 +
| &nbsp;Прирост<br>&nbsp; c нач. <br>&nbsp; года,&nbsp;%  
 +
| &nbsp;Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.3)
 +
|-
 +
| &nbsp;1 &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; 2  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 3  
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; 4  
 +
| &nbsp;&nbsp; 5&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp;6  
 +
| &nbsp;7  
 +
| &nbsp;8
 +
|-
 +
| &nbsp; &nbsp;&nbsp; А1.Высоколиквидные <br>&nbsp;активы (ден. ср-ва <br>&nbsp;+&nbsp; краткосроч. фин. <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; вложения)  
 +
| &nbsp;31818  
 +
| &nbsp;+ 4 раза  
 +
| &nbsp;&gt;= П1.  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Наиболее срочные обязательства (привлеченные<br>средства) (текущ. кред. задолж.)  
 +
| &nbsp;210714  
 +
| &nbsp;-12,8  
 +
| &nbsp;-178896
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp; А2. Быстро-реализуемые активы (краткосрочная деб. <br>&nbsp;&nbsp; задолженность)  
 +
| &nbsp;377964  
 +
| &nbsp;-7,4  
 +
| &nbsp;&gt;= П2.  
 +
| &nbsp;Среднесрочн. обязательства&nbsp; (краткосрочн. кредиты и займы)  
 +
| &nbsp;104938  
 +
| &nbsp;-12,3  
 +
| &nbsp;+273026
 +
|-
 +
| &nbsp;А3. Медленно-реализуемые активы (долгосрочные деб. <br>&nbsp; задол. + прочие&nbsp; <br>&nbsp;оборот. активы)  
 +
| &nbsp;285436  
 +
| &nbsp;- 24  
 +
| &nbsp;&gt;= П3.  
 +
| &nbsp;Долгосрочные обязательства  
 +
| &nbsp;328657  
 +
| &nbsp;+103,3  
 +
| &nbsp;- 43221
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp; А4. Трудно-<br>реализуемые активы<br>&nbsp;&nbsp; (вне-оборотные <br>&nbsp;активы)  
 +
| &nbsp;431146  
 +
| &nbsp;+75,3  
 +
| &nbsp;&lt;= П4.  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Постоянные пассивы <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (собственный капитал)  
 +
| &nbsp;482055  
 +
| &nbsp;- 6,3  
 +
| &nbsp;- 50909
 +
|}
  
−
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 178896 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение выполняется (быстро-реализуемые активы превышают среднесрочные обязательства 0.722). 2. Анализ эффективности деятельности ОАО «Предприятие» Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 20061 тыс. руб., что составило 2,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 22703 тыс. руб., или на 53,1%. По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 276631 и 299334 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+54,5%) опережает изменение выручки (+46,7%) Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за отчетный период в форме № 2 отсутствует. Убыток от прочих операций за 2008 г. составил 47968 тыс. руб., что на 19955 тыс. руб. (71,2%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 239,1% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период. Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО «Предприятие» в течение анализируемого периода.
+
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 178896 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение выполняется (быстро-реализуемые активы превышают среднесрочные обязательства 0.722). <br>
  
−
Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение показателя За отчетный период За аналогичный период предыдущего года тыс. руб. (гр.2 – гр.3) ±&nbsp;% ((2-3)&nbsp;: 3) 1 2 3 4 5 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг 868941 592310 +276631 +46,7 2. Расходы по обычным видам деятельности 848880 549546 +299334 +54,5 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) 20061 42764 -22703 -53,1 4. Прочие доходы 35876 70070 -34194 -48,8 5. Прочие расходы 83844 98083 -14239 -14,5 6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) -47968 -28013 -19955 -71,2 7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) 13907 34885 -20978 -60,1 8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль +3045 -10898 +13943 +127,9 9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8) -24862 3853 -28715 -6,5 раза Справочно: Изменение за период не распределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470) -32842 х х х
+
2. Анализ эффективности деятельности ОАО «Предприятие» <br>
  
−
Анализ показателя убытка по данным «Отчета о прибылях и убытках» во взаимосвязи с изменением показателя «Не распределенная прибыль (непокрытый убыток)» Баланса позволяет сделать вывод, что в 2008 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 7980 тыс. руб. Изменение отложенных налоговых обязательств, отраженное в форме № 2 (стр. 142), не соответствует изменению данных по строке 515 «Отложенные налоговые обязательства» Баланса. Выявленную неточность подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме № 1 и форме № 2 не совпадают. Контрольный расчет правильности определения налоговых активов и обязательств (строки 141, 142 и 200 формы № 2) показал, что организация имела убытки по видам деятельности, которые не уменьшают основную базу по налогу на прибыль. Если же такая ситуация не имела место в 2008 г., можно усомниться в правильности применений положений ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль». Кроме того следует отметить отсутствие за отчетный период данных по строке «Постоянные налоговые обязательства (активы)». Поскольку в деятельности любой организации избежать постоянной разницы между показателями бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли практически невозможно, есть риск либо некорректного использования ПБУ 18/02, либо неверного заполнения «Отчета о прибылях и убытках». 2.2. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.  
+
Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 20061 тыс. руб., что составило 2,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 22703 тыс. руб., или на 53,1%. <br>
  
−
Показатель оборачиваемости Значения показателя в отчетном периоде, коэффициент Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов) 0,8 448 Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала) 1,7 206 Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности) 2,2 163 Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги) (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию) 17,3 21 Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками) 10,1 36 Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ) 3,1 118
+
По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 276631 и 299334 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+54,5%) опережает изменение выручки (+46,7%) <br>
  
−
Согласно представленным данным, за 448 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 118 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов. Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО «Предприятие» На последний день анализируемого периода финансовое положение ОАО «Предприятие» можно охарактеризовать как нормальное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил +0,07. Это значит, что в среднем, значения показателей финансового положения организации укладываются в нормативные.  
+
Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за отчетный период в форме № 2 отсутствует. <br>
  
−
<br>  
+
Убыток от прочих операций за 2008 г. составил 47968 тыс. руб., что на 19955 тыс. руб. (71,2%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 239,1% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.<br>  
  
−
Финансовые результаты в 2008 г.
+
Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО «Предприятие» в течение анализируемого периода.<br>
  
−
Финансовое положение неудовлетворительные плохие нормальные хорошие отличные отличное хорошее нормальное V удовлетворительное неудовлетворительное критическое
+
{| width="793" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| rowspan="2" | &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Показатель &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br> <br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;Значение показателя, <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; тыс. руб.<br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;Изменение <br>&nbsp; показателя<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; За <br>&nbsp;отчетный<br>&nbsp;период
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; За <br>&nbsp;аналогичный<br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; период <br>&nbsp;&nbsp; предыдущ.<br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; года
 +
| тыс. руб.<br>&nbsp; (гр.2&nbsp; – <br>&nbsp;гр.3)
 +
| &nbsp;±&nbsp;%&nbsp; <br>&nbsp;((2-3)&nbsp;:<br> 3)
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; 2
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 5&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
 +
| &nbsp;868941
 +
| &nbsp;592310
 +
| &nbsp;+276631
 +
| &nbsp;+46,7
 +
|-
 +
| &nbsp;2. Расходы по обычным видам деятельности
 +
| &nbsp;848880
 +
| &nbsp;549546
 +
| &nbsp;+299334
 +
| &nbsp;+54,5
 +
|-
 +
| &nbsp;3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)
 +
| &nbsp;20061
 +
| &nbsp;42764
 +
| &nbsp;- 22703
 +
| &nbsp;- 53,1
 +
|-
 +
| &nbsp;4. Прочие доходы
 +
| &nbsp;35876
 +
| &nbsp;70070
 +
| &nbsp;- 34194
 +
| &nbsp;- 48,8
 +
|-
 +
| &nbsp;5. Прочие расходы
 +
| &nbsp;83844
 +
| &nbsp;98083
 +
| &nbsp;-14239
 +
| &nbsp;-14,5
 +
|-
 +
| &nbsp;6. Прибыль (убыток) от прочих операций&nbsp;(4-5)
 +
| &nbsp;- 47968
 +
| &nbsp;- 28013
 +
| &nbsp;-19955
 +
| &nbsp;-71,2
 +
|-
 +
| &nbsp;7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)
 +
| &nbsp;13907
 +
| &nbsp;34885
 +
| &nbsp;- 20978
 +
| &nbsp;- 60,1
 +
|-
 +
| &nbsp;8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль
 +
| &nbsp;+3045
 +
| &nbsp;-10898
 +
| &nbsp;+13943
 +
| &nbsp;+127,9
 +
|-
 +
| &nbsp;9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода&nbsp;(3+6+8)
 +
| &nbsp;-24862
 +
| &nbsp;3853
 +
| &nbsp;-28715
 +
| &nbsp;-6,5&nbsp; раза
 +
|-
 +
| &nbsp;Справочно: Изменение за период не распределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)
 +
| &nbsp;-32842
 +
| &nbsp;х
 +
| &nbsp;х
 +
| &nbsp;х
 +
|}
  
−
<br> За 2008 г. организация получила плохие финансовые результаты (по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности). Методика расчета приведенных в отчете показателей Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности предприятия получена как средне-взвешенное значение качества ключевых показателей. Каждый из показателей в ходе анализа оценивался по пятибалльной шкале от -2 (очень плохо) до +2 (идеально). Далее определялось произведение каждого показателя на его вес в итоговой оценке (показатели, участвующие в расчете и их вес приведены ниже в таблице), после чего полученные данные суммировались.  
+
Анализ показателя убытка по данным «Отчета о прибылях и убытках» во взаимосвязи с изменением показателя «Не распределенная прибыль (непокрытый убыток)» Баланса позволяет сделать вывод, что в 2008 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 7980 тыс. руб. <br>
  
−
Показатель Удельный вес в общей оценке Качественная оценка Уд.вес х Оценка (2 х 3) 1 2 3 4 Показатели финансового положения организации Динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения валю-ты баланса 0.1 -1 -0,1 Соотношение чистых активов и уставного капитала (с учетом динамики чистых активов) 0.1 -2 -0,2 Структура баланса с точки зрения платежеспособности 0.08 0 0 Финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств 0.08 +1 +0,08 Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общей сумме капитала) 0.08 -1 -0,08 Коэффициент покрытия инвестиций 0.07 -1 -0,07 Коэффициент маневренности собственного капитала 0.07 0 0 Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами 0.08 +2 +0,16 Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения 0.08 0 0 Коэффициент текущей (общей) ликвидности 0.09 +2 +0,18 Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 0.09 +2 +0,18 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.08 -1 -0,08 Итого: 1 x +0,07 Справочно: Итоговая оценка финансового положения (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки: от -2 до -1,51 – критическое; от -1,5 до -0,51 – неудовлетворительное; от -0,5 до -0,11 – удовлетворительное; от -0,1 до 0,29 – нормальное; от 0,3 до 1,19 – хорошее; от 1,2 до 2 – отличное. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации Прибыль от продаж (с учетом динамики) 0.2 0 0 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (с учетом динамики) 0.3 -2 -0,6 Изменение рентабельности продаж 0.1 -1 -0,1 Изменение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации 0.1 -2 -0,2 Рентабельность активов 0.3 -1 -0,3 Итого: 1 x -1,2 Справочно: Итоговая оценка финансовых результатов (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки: от -2 до -1,51 – неудовлетворительные; от -1,5 до -0,31 – плохие; от -0,3 до 0,3 – нормальные; от 0,31 до 1,2 – хорошие; от 1,21 до 2 – отличные.  
+
Изменение отложенных налоговых обязательств, отраженное в форме № 2 (стр. 142), не соответствует изменению данных по строке 515 «Отложенные налоговые обязательства» Баланса. Выявленную неточность подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме № 1 и форме № 2 не совпадают. <br>
 +
 
 +
Контрольный расчет правильности определения налоговых активов и обязательств (строки 141, 142 и 200 формы № 2) показал, что организация имела убытки по видам деятельности, которые не уменьшают основную базу по налогу на прибыль. Если же такая ситуация не имела место в 2008 г., можно усомниться в правильности применений положений ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль». Кроме того следует отметить отсутствие за отчетный период данных по строке «Постоянные налоговые обязательства (активы)». Поскольку в деятельности любой организации избежать постоянной разницы между показателями бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли практически невозможно, есть риск либо некорректного использования ПБУ 18/02, либо неверного заполнения «Отчета о прибылях и убытках». <br>2.2. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) <br>Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
 +
 
 +
{| width="771" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Показатель&nbsp; оборачиваемости
 +
| &nbsp;&nbsp; Значения <br>&nbsp;показателя в <br>&nbsp;&nbsp; отчетном&nbsp; <br>периоде, коэф.
 +
| &nbsp;Продолжительность<br>&nbsp;оборота в отчетном <br>&nbsp;&nbsp; периоде в днях
 +
|-
 +
| &nbsp;Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)
 +
| &nbsp;0,8&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp;448
 +
|-
 +
| &nbsp;Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)
 +
| &nbsp;1,7
 +
| &nbsp;206
 +
|-
 +
| &nbsp;Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)
 +
| &nbsp;2,2
 +
| &nbsp;163
 +
|-
 +
| &nbsp;Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги) (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию)
 +
| &nbsp;17,3
 +
| &nbsp;21
 +
|-
 +
| &nbsp;Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками)
 +
| &nbsp;10,1
 +
| &nbsp;36
 +
|-
 +
| &nbsp;Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ)
 +
| &nbsp;3,1
 +
| &nbsp;118
 +
|}
 +
 
 +
Согласно представленным данным, за 448 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 118 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов. <br>Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО «Предприятие» <br>
 +
 
 +
На последний день анализируемого периода финансовое положение ОАО «Предприятие» можно охарактеризовать как нормальное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил +0,07. Это значит, что в среднем, значения показателей финансового положения организации укладываются в нормативные.
 +
 
 +
{| width="791" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| <br>
 +
| colspan="5" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Финансовые результаты в 2008 г. <br>
 +
|-
 +
| Финансовое положение
 +
| неудовлетворительные
 +
| &nbsp;плохие
 +
| &nbsp;нормальные
 +
| &nbsp;хорошие
 +
| &nbsp;отличные
 +
|-
 +
| &nbsp;отличное
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;хорошее
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;нормальное
 +
| <br>
 +
| &nbsp;V
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;удовлетворительное
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;неудовлетворительное&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;критическое
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|}
 +
 
 +
За 2008 г. организация получила плохие финансовые результаты (по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности). <br>
 +
 
 +
Методика расчета приведенных в отчете показателей <br>Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности предприятия получена как средне-взвешенное значение качества ключевых показателей. Каждый из показателей в ходе анализа оценивался по пятибалльной шкале от -2 (очень плохо) до +2 (идеально). Далее определялось произведение каждого показателя на его вес в итоговой оценке (показатели, участвующие в расчете и их вес приведены ниже в таблице), после чего полученные данные суммировались. <br>
 +
 
 +
{| width="794" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Показатель &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Удельный вес в&nbsp;&nbsp; общей оценке  
 +
| &nbsp;Качественная<br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; оценка  
 +
| &nbsp;Уд.вес<br>&nbsp;х <br>&nbsp;Оценка<br>&nbsp;(2 х 3)
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 4
 +
|-
 +
| colspan="4" | &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Показатели финансового положения организации <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения валюты баланса  
 +
| &nbsp;0.1  
 +
| &nbsp;-1  
 +
| &nbsp;-0,1
 +
|-
 +
| &nbsp;Соотношение чистых активов и уставного капитала (с учетом динамики чистых активов)  
 +
| &nbsp;0.1  
 +
| &nbsp;- 2  
 +
| &nbsp;- 0,2
 +
|-
 +
| &nbsp;Структура баланса с точки зрения платежеспособности  
 +
| &nbsp;0.08  
 +
| &nbsp;0  
 +
| &nbsp;0
 +
|-
 +
| &nbsp;Финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств  
 +
| &nbsp;0.08  
 +
| &nbsp;+1  
 +
| &nbsp;+ 0,08
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общей сумме капитала)  
 +
| &nbsp;0.08  
 +
| &nbsp;-1  
 +
| &nbsp;- 0,08
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент покрытия инвестиций  
 +
| &nbsp;0.07  
 +
| &nbsp;-1  
 +
| &nbsp;- 0,07
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент маневренности собственного капитала  
 +
| &nbsp;0.07  
 +
| &nbsp;0  
 +
| &nbsp;0
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами  
 +
| &nbsp;0.08  
 +
| &nbsp;+2  
 +
| &nbsp;+ 0,16
 +
|-
 +
| &nbsp;Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения  
 +
| &nbsp;0.08  
 +
| &nbsp;0  
 +
| &nbsp;0
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент текущей (общей) ликвидности  
 +
| &nbsp;0.09  
 +
| &nbsp;+2  
 +
| &nbsp;+ 0,18
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности  
 +
| &nbsp;0.09  
 +
| &nbsp;+2  
 +
| &nbsp;+ 0,18
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент абсолютной ликвидности  
 +
| &nbsp;0.08  
 +
| &nbsp;-1  
 +
| &nbsp;- 0,08
 +
|-
 +
| &nbsp;Итого:  
 +
| &nbsp;1  
 +
| &nbsp;x  
 +
| &nbsp;+0,07
 +
|-
 +
| colspan="4" | &nbsp;Справочно: Итоговая оценка финансового положения (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки:&nbsp;<br>от -2 до -1,51 – критическое;&nbsp;<br>от -1,5 до -0,51 – неудовлетворительное;&nbsp;<br>от -0,5 до -0,11&nbsp;– удовлетворительное;&nbsp;<br>от -0,1 до 0,29 – нормальное;&nbsp;<br>от 0,3 до 1,19 – хорошее;&nbsp;<br>от 1,2 до 2 – отличное.
 +
|-
 +
| colspan="4" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;&nbsp; Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Прибыль от продаж (с учетом динамики)  
 +
| &nbsp;0.2  
 +
| &nbsp;0  
 +
| &nbsp;0
 +
|-
 +
| &nbsp;Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (с учетом динамики)  
 +
| &nbsp;0.3  
 +
| &nbsp;-2  
 +
| &nbsp;- 0,6
 +
|-
 +
| &nbsp;Изменение рентабельности продаж  
 +
| &nbsp;0.1  
 +
| &nbsp;-1  
 +
| &nbsp;- 0,1
 +
|-
 +
| &nbsp;Изменение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации  
 +
| &nbsp;0.1  
 +
| &nbsp;-2  
 +
| &nbsp;- 0,2
 +
|-
 +
| &nbsp;Рентабельность активов  
 +
| &nbsp;0.3  
 +
| &nbsp;-1  
 +
| &nbsp;- 0,3
 +
|-
 +
| &nbsp;Итого:  
 +
| &nbsp;1  
 +
| &nbsp;x  
 +
| &nbsp;-1,2
 +
|-
 +
| colspan="4" | &nbsp;Справочно: Итоговая оценка финансовых результатов (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки:&nbsp;<br>от -2 до -1,51 – неудовлетворительные;&nbsp;<br>от -1,5 до -0,31 – плохие;&nbsp;<br>от - 0,3 до 0,3 – нормальные;&nbsp;<br>от 0,31 до 1,2 – хорошие;&nbsp;<br>от 1,21 до 2 – отличные.<br>
 +
|}
  
 
По итогам комплексного анализа риск банкротства данного предприятия можно оценить как существующий, но не превышающий допустимый уровень, с учетом истории предприятия, его организационно-правовой формы, экономической и рыночной среды функционирования, а также наличия доступа к кредитным ресурсам в целях формирования оборотного капитала и поддержки ликвидности баланса.  
 
По итогам комплексного анализа риск банкротства данного предприятия можно оценить как существующий, но не превышающий допустимый уровень, с учетом истории предприятия, его организационно-правовой формы, экономической и рыночной среды функционирования, а также наличия доступа к кредитным ресурсам в целях формирования оборотного капитала и поддержки ликвидности баланса.  

Текущая версия на 11:37, 11 июля 2017

Нажмите здесь, чтобы просмотреть эту версию.

Источник — «http://wiki-ins.ru/wiki/%D0%A1%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%85%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5_%D0%BE%D1%82%D0%B2%D0%B5%D1%82%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8_%D0%BF%D0%BE_%D0%B3%D0%BE%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BA%D1%82%D0%B0%D0%BC_-_%D0%B8%D1%8E%D0%BB%D1%8C_2009_%D0%B3.»
Личные инструменты
Пространства имён
Варианты
Действия
Навигация
Основные статьи
Участие
Инструменты
Печать/экспорт