Страхование ответственности по госконтрактам - июль 2009 г.

Материал из Википедия страховании
(Различия между версиями)
Перейти к: навигация, поиск
[досмотренная версия][досмотренная версия]
 
(не показаны 7 промежуточных версий 1 участника)
Строка 41: Строка 41:
 
Предметом анализа является сопоставление резервов и плана резервирования средств предприятия с суммами обязательств, приходящихся к погашению в каждый отчетный период.  
 
Предметом анализа является сопоставление резервов и плана резервирования средств предприятия с суммами обязательств, приходящихся к погашению в каждый отчетный период.  
  
−
Пример такого анализа приведен ниже: I кв. II кв. III кв. IV кв. 1. Величина резерва 56,7 25,9 17,6 7,2 2. Поступления в резерв 15,1 38,6 34,6 50,3 3. Выплаты 45,9 46,9 45 43,9 4. Итоговое значение резерва 25,9 17,6 7,2 13,9  
+
Пример такого анализа приведен ниже:  
 +
 
 +
{| width="795" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| <br>
 +
| &nbsp;I кв.  
 +
| &nbsp;II кв.  
 +
| &nbsp;III кв.  
 +
| &nbsp;IV кв.
 +
|-
 +
| &nbsp;1. Величина резерва  
 +
| &nbsp;56,7  
 +
| &nbsp;25,9  
 +
| &nbsp;17,6  
 +
| &nbsp;7,2
 +
|-
 +
| &nbsp;2. Поступления в резерв  
 +
| &nbsp;15,1  
 +
| &nbsp;38,6  
 +
| &nbsp;34,6  
 +
| &nbsp;50,3
 +
|-
 +
| &nbsp;3. Выплаты  
 +
| &nbsp;45,9  
 +
| &nbsp;46,9  
 +
| &nbsp;45  
 +
| &nbsp;43,9
 +
|-
 +
| &nbsp;4. Итоговое значение резерва  
 +
| &nbsp;25,9  
 +
| &nbsp;17,6  
 +
| &nbsp;7,2  
 +
| &nbsp;13,9
 +
|}
  
 
Наиболее уязвимым в финансовом плане для предприятия является III квартал, когда значение резерва остается на минимальном уровне и даже малые отклонения фактических поступлений в резерв, обусловленные изменением рыночной конъюнктуры, изменением сроков поступлений, или увеличение размера необходимых выплат может привести к недостаточности имеющихся у предприятия ресурсов для полного исполнения всех имеющихся обязательств.  
 
Наиболее уязвимым в финансовом плане для предприятия является III квартал, когда значение резерва остается на минимальном уровне и даже малые отклонения фактических поступлений в резерв, обусловленные изменением рыночной конъюнктуры, изменением сроков поступлений, или увеличение размера необходимых выплат может привести к недостаточности имеющихся у предприятия ресурсов для полного исполнения всех имеющихся обязательств.  
Строка 139: Строка 172:
 
2) Коэффициент восстановления платежеспособности Где: Ктл.к – фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности, Ктл.н – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода, Т – отчетный период, мес., 2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, 6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.  
 
2) Коэффициент восстановления платежеспособности Где: Ктл.к – фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности, Ктл.н – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода, Т – отчетный период, мес., 2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, 6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.  
  
−
Интерпретация полученных значений: Н Фульмера &lt; 0** 0 – 0,5 0,5 – 2 &gt; 2* Коэффициент текущей ликвидности ** &lt; 2** &gt; 2* &lt; 2 &gt; 2* * Коэффициент восстановления платежеспособности ** ** &lt; 1** &gt; 1* *
+
Интерпретация полученных значений:  
  
−
*Компания является финансово устойчивой  
+
{| width="793" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
−
**Компания не является финансово устойчивой
+
|-
 +
| &nbsp;Н Фульмера
 +
| &nbsp;&lt; 0**
 +
| colspan="2" | &nbsp;0 – 0,5<br>
 +
| colspan="3" | &nbsp; 0,5 – 2<br>
 +
| &nbsp;&gt; 2*
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент текущей ликвидности
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;&lt; 2**
 +
| &nbsp;&gt; 2*
 +
| colspan="2" | &nbsp;&lt; 2<br>
 +
| &nbsp;&gt; 2*
 +
| rowspan="2" | &nbsp;*<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент восстановления платежеспособности
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;**
 +
| <br>
 +
| &nbsp;&lt; 1**
 +
| &nbsp;&gt; 1*
 +
| &nbsp;*
 +
|}
 +
 
 +
&nbsp;* &nbsp; Компания является финансово устойчивой  
 +
 
 +
*Компания не является финансово устойчивой
  
 
Предприятия оптовой и розничной торговли  
 
Предприятия оптовой и розничной торговли  
Строка 194: Строка 253:
 
Х5 – рентабельность собственного капитала = ROE = прибыль / балансовая стоимость собственных активов.  
 
Х5 – рентабельность собственного капитала = ROE = прибыль / балансовая стоимость собственных активов.  
  
−
Интерпретация полученных значений: Коэффициент текущей ликвидности &lt; 2 &gt; 2 Коэффициент восстановления платежеспособности &lt; 1 &gt; 1 Z Федовой &lt; 0** &gt; 0* &lt; 0* &lt; 0** &gt; 0* &gt; 0* Z Кадыкова &lt; 1** &gt; 1* &lt; 1* &lt; 1** &lt; 1* &gt; 1*  
+
Интерпретация полученных значений:  
 +
 
 +
{| width="777" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент текущей ликвидности  
 +
| colspan="3" | &nbsp;&lt; 2<br>
 +
| colspan="3" | &nbsp;&gt; 2<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент восстановления платежеспособности  
 +
| colspan="2" | &nbsp;&lt; 1<br>
 +
| &nbsp;&gt; 1  
 +
| colspan="3" | <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Z Федовой  
 +
| &nbsp;&lt; 0**  
 +
| &nbsp;&gt; 0*  
 +
| &nbsp;&lt; 0*  
 +
| &nbsp;&lt; 0**  
 +
| &nbsp;&gt; 0*  
 +
| &nbsp;&gt; 0*
 +
|-
 +
| &nbsp;Z Кадыкова  
 +
| &nbsp;&lt; 1**  
 +
| &nbsp;&gt; 1*  
 +
| &nbsp;&lt; 1*  
 +
| &nbsp;&lt; 1**  
 +
| &nbsp;&lt; 1*  
 +
| &nbsp;&gt; 1*
 +
|}
  
 
*Компания является финансово устойчивой  
 
*Компания является финансово устойчивой  
−
**Компания не является финансово устойчивой
+
*Компания не является финансово устойчивой
  
−
Строительство Основным характеризующим показателем, определяющим финансовое состояние компании является взвешенная сумма баллов показателей кредитоспособности компании. Данная методика является базовой для большинства финансовых учреждений при анализе кредитоспособности заемщика, а для компании отрасли строительства ключевую роль в функционировании имеет возможность доступа к кредитным ресурсам.  
+
Строительство <br>Основным характеризующим показателем, определяющим финансовое состояние компании является взвешенная сумма баллов показателей кредитоспособности компании. Данная методика является базовой для большинства финансовых учреждений при анализе кредитоспособности заемщика, а для компании отрасли строительства ключевую роль в функционировании имеет возможность доступа к кредитным ресурсам.  
  
−
Показатель Фактическое значение Категория Вес показателя Расчет суммы баллов Справочно: категории показателя 1 категория 2 категория 3 категория Коэффициент абсолютной ликвидности 0,00 0 0,05 0,00 0,1 и выше 0,05-0,1 менее 0,05 Коэффициент про-межуточной (быстрой) ликвидности 0,0 0 0,1 0,0 0,8 и выше 0,5-0,8 менее 0,5 Коэффициент текущей ликвидности 0,00 0 0,4 0,0 1,5 и выше 1,0-1,5 менее 1,0 Коэффициент наличия собственных средств 0,00 0 0,2 0,0 0,4 и выше 0,25-0,4 менее 0,25 Рентабельность продукции 0,00 0 0,15 0,00 0,1 и выше менее 0,1 нерентаб. Рентабельность деятельности предприятия 0,00 0 0,1 0,0 0,06 и выше менее 0,06 нерентаб. Итого х х 1 0,0  
+
{| width="792" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| rowspan="2" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Показатель<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;Фактическое<br>&nbsp;&nbsp;&nbsp; значение<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;Категория<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Вес<br>&nbsp;показателя<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;Расчет<br>&nbsp;суммы <br>&nbsp;баллов<br>
 +
| colspan="3" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Справочно: <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp; категории&nbsp;показателя
 +
|-
 +
| 1категория
 +
| &nbsp;2&nbsp;категория  
 +
| &nbsp;3&nbsp;категория
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент абсолютной ликвидности  
 +
| &nbsp;0,00  
 +
| &nbsp;0  
 +
| &nbsp;0,05  
 +
| &nbsp;0,00  
 +
| &nbsp;0,1 и&nbsp; <br>&nbsp;выше  
 +
| &nbsp;0,05-0,1  
 +
| &nbsp;менее 0,05
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент про-межуточной (быстрой) ликвидности  
 +
| &nbsp;0,0  
 +
| &nbsp;0  
 +
| &nbsp;0,1  
 +
| &nbsp;0,0  
 +
| &nbsp;0,8 и <br>&nbsp;выше  
 +
| &nbsp;0,5-0,8  
 +
| &nbsp;менее 0,5
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент текущей ликвидности  
 +
| &nbsp;0,00  
 +
| &nbsp;0  
 +
| &nbsp;0,4  
 +
| &nbsp;0,0  
 +
| &nbsp;1,5 и выше  
 +
| &nbsp;1,0-1,5  
 +
| &nbsp;менее 1,0
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент наличия собственных средств  
 +
| &nbsp;0,00  
 +
| &nbsp;0  
 +
| &nbsp;0,2  
 +
| &nbsp;0,0  
 +
| &nbsp;0,4 и <br>&nbsp;выше  
 +
| &nbsp;0,25-0,4  
 +
| &nbsp;менее 0,25
 +
|-
 +
| &nbsp;Рентабельность продукции  
 +
| &nbsp;0,00  
 +
| &nbsp;0  
 +
| &nbsp;0,15  
 +
| &nbsp;0,00  
 +
| &nbsp;0,1 и выше  
 +
| &nbsp;менее 0,1  
 +
| &nbsp;нерентаб.
 +
|-
 +
| &nbsp;Рентабельность деятельности предприятия  
 +
| &nbsp;0,00  
 +
| &nbsp;0  
 +
| &nbsp;0,1  
 +
| &nbsp;0,0  
 +
| &nbsp;0,06 и выше  
 +
| &nbsp;менее 0,06  
 +
| &nbsp;нерентаб.
 +
|-
 +
| &nbsp;Итого&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp;х  
 +
| &nbsp;х  
 +
| &nbsp;1  
 +
| &nbsp;0,0  
 +
| colspan="3" | <br>
 +
|}
  
 
В качестве вспомогательного расчетного коэффициента используется Z-счет Альтмана, рассчитываемый как: Z = 0,717Х1 + 0,874Х2 + 3,10Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5 Где: – Х1 – разность текущих активов и текущих пассивов / общая сумма всех активов; – Х2 – не распределенная прибыль / общая сумма всех активов; – Х3 – прибыль до уплаты процентов и налогов / общая сумма всех активов; – Х4 – балансовая стоимость капитала / заемный капитал; – Х5 – выручка от реализации / общая сумма активов.  
 
В качестве вспомогательного расчетного коэффициента используется Z-счет Альтмана, рассчитываемый как: Z = 0,717Х1 + 0,874Х2 + 3,10Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5 Где: – Х1 – разность текущих активов и текущих пассивов / общая сумма всех активов; – Х2 – не распределенная прибыль / общая сумма всех активов; – Х3 – прибыль до уплаты процентов и налогов / общая сумма всех активов; – Х4 – балансовая стоимость капитала / заемный капитал; – Х5 – выручка от реализации / общая сумма активов.  
  
−
Интерпретация полученных значений: Взвешенная сумма баллов кредитоспособности &lt;1,25 от 1,25 до 2,35 &gt;2,35 Z – счета Альтмана &lt;1,23** от 1,23 до 1,42** от 1,43 до 1,86* &lt;1,23** от 1,23 до 1,42** от 1,43 до 1,86** &gt;1,86* &lt;1,23** от 1,23 до 1,42** от 1,43 до 1,86** &gt;1,86**
+
Интерпретация полученных значений:  
  
−
*Компания является финансово устойчивой  
+
{| width="797" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
−
**Компания не является финансово устойчивой
+
|-
 +
| &nbsp;Взвешенная сумма баллов кредитоспособности
 +
| colspan="3" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; &lt;1,25<br>
 +
| colspan="4" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; от 1,25 до 2,35<br>
 +
| colspan="4" | &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &gt;2,35<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Z – счета Альтмана
 +
| &nbsp;&lt;1,23**
 +
| &nbsp;от 1,23 до 1,42**
 +
| &nbsp;от 1,43 до 1,86*
 +
| &nbsp;&lt;1,23**
 +
| &nbsp;от 1,23 до 1,42**
 +
| &nbsp;от 1,43 до 1,86**
 +
| &nbsp;&gt;1,86*
 +
| &nbsp;&lt;1,23**
 +
| &nbsp;от 1,23 до 1,42**
 +
| &nbsp;от 1,43 до 1,86**
 +
| &nbsp;&gt;1,86**
 +
|}
 +
 
 +
&nbsp;* &nbsp; Компания является финансово устойчивой  
 +
 
 +
*Компания не является финансово устойчивой
  
 
Производство  
 
Производство  
Строка 214: Строка 396:
 
Оценка финансового положения и результатов деятельности компании получается как средневзвешенное значение качества ключевых показателей. Каждый из показателей в ходе анализа оценивается по пятибалльной шкале от -2 (очень плохо) до +2 (идеально). Далее определяется произведение каждого показателя на его вес в итоговой оценке (показатели, участвующие в расчете и их вес приведены ниже в таблице), после чего полученные данные суммируются.  
 
Оценка финансового положения и результатов деятельности компании получается как средневзвешенное значение качества ключевых показателей. Каждый из показателей в ходе анализа оценивается по пятибалльной шкале от -2 (очень плохо) до +2 (идеально). Далее определяется произведение каждого показателя на его вес в итоговой оценке (показатели, участвующие в расчете и их вес приведены ниже в таблице), после чего полученные данные суммируются.  
  
−
Показатель Удельный вес в общей оценке Качественная оценка Уд.вес х Оценка (2 х 3) 1 2 3 4 Показатели финансового положения организации Динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения валюты баланса 0,1 Соотношение чистых активов и уставного капитала (с учетом динамики чистых активов) 0,1 Структура баланса с точки зрения платежеспособности 0,08 Финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств 0,08 Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общей сумме капитала) 0,08 Коэффициент покрытия инвестиций 0,07 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,07 Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами 0,08 Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения 0,08 Коэффициент текущей (общей) ликвидности 0,09 Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 0,09 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,08 Итого: 1 Итоговая оценка финансового положения (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки: от -2 до -1,5 – критическое; от -1,5 до -0,5 – неудовлетворительное; от -0,5 до -0,1 – удовлетворительное; от -0,1 до 0,3 – нормальное; от 0,3 до 1,2 – хорошее; от 1,2 до 2 – отличное Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации Прибыль от продаж (с учетом динамики) 0,2 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (с учетом динамики) 0,3 Изменение рентабельности продаж 0,1 Изменение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации 0,1 Рентабельность активов 0,3 Итого: 1 x Справочно: Итоговая оценка финансовых результатов (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки: от -2 до -1,5 – неудовлетворительные; от -1,5 до -0,3 – плохие; от -0,3 до 0,3 – нормальные; от 0,3 до 1,2 – хорошие; от 1,2 до 2 – отличные Интерпретация полученных значений: Финансовые результаты в прошлом периоде Финансовое положение неудовлетворительные плохие нормальные отличные отличное ** * * * хорошее ** ** * * нормальное ** ** * * удовлетворительное ** ** * * неудовлетворительное ** ** ** * критическое ** ** ** **
+
{| width="790" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Показатель  
 +
| &nbsp;Удельный<br>&nbsp;&nbsp;&nbsp; вес в <br>&nbsp;&nbsp; общей <br>&nbsp;&nbsp; оценке  
 +
| &nbsp;Качественная<br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; оценка  
 +
| &nbsp;Уд.вес<br>&nbsp;х <br>&nbsp;Оценка<br>&nbsp;(2 х 3)
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4
 +
|-
 +
| colspan="4" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Показатели финансового положения организации <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения валюты баланса  
 +
| &nbsp;0,1  
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Соотношение чистых активов и уставного капитала (с учетом динамики чистых активов)  
 +
| &nbsp;0,1  
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Структура баланса с точки зрения платежеспособности  
 +
| &nbsp;0,08  
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств  
 +
| &nbsp;0,08  
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общей сумме капитала)  
 +
| &nbsp;0,08  
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент покрытия инвестиций  
 +
| &nbsp;0,07  
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент маневренности собственного капитала  
 +
| &nbsp;0,07  
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами  
 +
| &nbsp;0,08  
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения  
 +
| &nbsp;0,08  
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент текущей (общей) ликвидности  
 +
| &nbsp;0,09  
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности  
 +
| &nbsp;0,09  
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент абсолютной ликвидности  
 +
| &nbsp;0,08  
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Итого:  
 +
| &nbsp;1  
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|}
  
−
* Компания является финансово устойчивой
+
Итоговая оценка финансового положения (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки: <br>от -2 до -1,5 – критическое; <br>от -1,5 до -0,5 – неудовлетворительное; <br>от -0,5 до -0,1 – удовлетворительное; <br>от -0,1 до 0,3 – нормальное; <br>от 0,3 до 1,2 – хорошее; <br>от 1,2 до 2 – отличное <br>Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации
  
−
**Компания не является финансово устойчивой
+
{| width="796" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| &nbsp;Прибыль от продаж (с учетом динамики)
 +
| &nbsp;0,2
 +
| <br>
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;
 +
|-
 +
| &nbsp;Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (с учетом динамики)
 +
| &nbsp;0,3
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Изменение рентабельности продаж
 +
| &nbsp;0,1
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Изменение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации
 +
| &nbsp;0,1
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Рентабельность активов
 +
| &nbsp;0,3
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Итого:
 +
| &nbsp;1
 +
| &nbsp;x
 +
| <br>
 +
|}
  
−
***
+
Справочно: Итоговая оценка финансовых результатов (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки: <br>от -2 до -1,5 – неудовлетворительные; <br>от -1,5 до -0,3 – плохие; <br>от -0,3 до 0,3 – нормальные; <br>от 0,3 до 1,2 – хорошие; <br>от 1,2 до 2 – отличные <br>Интерпретация полученных значений:
  
−
Перед нами предприятие функционирующее с 1950 года, прошедшее приватизацию, имеющее на балансе существенные, но устаревшие неликвидные активы, производящее конечную продукцию для нужд оборонного комплекса и специализирующееся на государственных заказах. Начинаем анализ с текущих долговых обязательств перед финансовыми институтами (о наличии данных обязательств свидетельствуют коды показателей 510 и 610). Запросив у предприятия все приложении к кредитным договорам с графиками погашения задолженности перед финансовыми учреждениями и сопоставив их имеющимися у предприятия документами, подтверждающими факт погашения задолженности (платежки) составляем следующую таблицу об остатках сумм по кредитам
+
{| width="789" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| <br>
 +
| colspan="4" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Финансовые результаты в прошлом периоде<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Финансовое положение
 +
| &nbsp;неудовлетворительные
 +
| &nbsp;плохие
 +
| &nbsp;нормальные
 +
| &nbsp;отличные
 +
|-
 +
| &nbsp;отличное
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;*
 +
| &nbsp;*
 +
| &nbsp;*
 +
|-
 +
| &nbsp;хорошее
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;*
 +
| &nbsp;*
 +
|-
 +
| &nbsp;нормальное
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;*
 +
| &nbsp;*
 +
|-
 +
| &nbsp;удовлетворительное
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;*
 +
| &nbsp;*
 +
|-
 +
| &nbsp;неудовлетворительное&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;*
 +
|-
 +
| &nbsp;критическое
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;**
 +
| &nbsp;**
 +
|}
  
−
:
+
&nbsp; *&nbsp; Компания является финансово устойчивой
  
−
№ п/п Организация Сумма задолж. по договору Срок погашения Факт.дата погаш. Сумма оплаты №№ пп 1 АКБ «МБРР» 20300000,00 17.07.2008 03.07.2008 20300000,00 1783 погашен 2 Сбербанк РФ 17.01.2008 500000,00 86 19000000,00 29.01.2008 21.01.2008 1000000,00 114 22.01.2008 500000,00 113 24.01.2008 2000000,00 161 25.01.2008 1500000,00 181 28.01.2008 300000,00 184 29.03.2008 06.03.2008 1000000,00 547 07.03.2008 5000000,00 552 19.03.2008 3500000,00 686 22.03.2008 3700000,00 780 19000000,00 погашен 3 Сбербанк РФ 18.02.2008 3000000,00 381 21900000,00 21.02.2008 19.02.2008 4000000,00 385 19.02.2008 10000000,00 386 20.02.2008 4900000,00 394 21900000,00 погашен 4 Сбербанк РФ 16594491,89 16.06.2008 16.06.2008 16594491,89 1755 погашен 5 Филиал ОАО «Уралсиб» 5000000,00 19.09.2008 17.09.2008 700000,00 2914 17.09.2008 500000,00 2915 18.09.2008 600000,00 2916 19.09.2008 3000000,00 2918 19.09.2008 200000,00 2921 5000000,00 погашен 6 Филиал ОАО «Уралсиб» 44000000,00 17.12.2008 29.12.2008 6700000,00 3916 19.12.2008 309400,19 п/о683 пролонгир 7009400,19 До 30.06.2009 г.
+
&nbsp;*&nbsp; * Компания не является финансово устойчиво<br>
  
−
Таким образом, на момент рассмотрения организация имеет реструктурированную задолженность в размере около 37 млн руб. со сроком погашения в июне 2009г. Реструктуризация задолженности предприятия произведена своевременно и вызвана не-способность своевременных расчетов контрагентами (бюджетные учреждения) за оказанные услуги. В целом качество такой задолженности не вызывает серьезных опасений и риска наложения банком аре-ста на предмет залога предприятия. Перейдем к количественному анализу риска банкротства предприятия: 1. Анализ финансового положения ОАО «Предприятие»
+
Перед нами предприятие функционирующее с 1950 года, прошедшее приватизацию, имеющее на балансе существенные, но устаревшие неликвидные активы, производящее конечную продукцию для нужд оборонного комплекса и специализирующееся на государственных заказах. <br>Начинаем анализ с текущих долговых обязательств перед финансовыми институтами (о наличии данных обязательств свидетельствуют коды показателей 510 и 610). Запросив у предприятия все приложении к кредитным договорам с графиками погашения задолженности перед финансовыми учреждениями и сопоставив их имеющимися у предприятия документами, подтверждающими факт погашения задолженности (платежки) составляем следующую таблицу об остатках сумм по кредитам
  
−
1.1. Структура имущества организации и источников его формирования
+
{| width="790" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| &nbsp;№ п/п
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; Организация
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Сумма <br>&nbsp;задолж. по <br>&nbsp; договору
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Срок <br>&nbsp;погашения
 +
| &nbsp;Факт. дата<br>&nbsp;&nbsp;&nbsp; погаш.
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; Сумма <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp; оплаты
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; №№ <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; пп
 +
|-
 +
| &nbsp;1  
 +
| &nbsp;АКБ «МБРР»
 +
| &nbsp;20300000,00
 +
| &nbsp;17.07.2008
 +
| &nbsp;03.07.2008
 +
| &nbsp;20300000,00
 +
| &nbsp;1783
 +
|-
 +
| <br>
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;погашен
 +
|-
 +
| &nbsp;2
 +
| &nbsp;Сбербанк РФ
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;17.01.2008
 +
| &nbsp;500000,00
 +
| &nbsp;86
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;19000000,00
 +
| &nbsp;29.01.2008
 +
| &nbsp;21.01.2008
 +
| &nbsp;1000000,00
 +
| &nbsp;114
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;22.01.2008
 +
| &nbsp;500000,00
 +
| &nbsp;113
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;24.01.2008
 +
| &nbsp;2000000,00
 +
| &nbsp;161
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;25.01.2008
 +
| &nbsp;1500000,00
 +
| &nbsp;181
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;28.01.2008
 +
| &nbsp;300000,00
 +
| &nbsp;184
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;29.03.2008
 +
| &nbsp;06.03.2008
 +
| &nbsp;1000000,00
 +
| &nbsp;547
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;07.03.2008
 +
| &nbsp;5000000,00
 +
| &nbsp;552
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;19.03.2008
 +
| &nbsp;3500000,00
 +
| &nbsp;686
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;22.03.2008
 +
| &nbsp;3700000,00
 +
| &nbsp;780
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;19000000,00
 +
| &nbsp;погашен
 +
|-
 +
| &nbsp;3
 +
| &nbsp;Сбербанк РФ
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;18.02.2008
 +
| &nbsp;3000000,00
 +
| &nbsp;381
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;21900000,00
 +
| &nbsp;21.02.2008
 +
| &nbsp;19.02.2008
 +
| &nbsp;4000000,00
 +
| &nbsp;385
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;19.02.2008
 +
| 10000000,00
 +
| &nbsp;386
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;20.02.2008
 +
| &nbsp;4900000,00
 +
| &nbsp;394
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;21900000,00
 +
| &nbsp;погашен
 +
|-
 +
| &nbsp;4
 +
| &nbsp;Сбербанк РФ
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;16594491,89
 +
| &nbsp;16.06.2008
 +
| &nbsp;16.06.2008
 +
| &nbsp;16594491,89
 +
| &nbsp;1755
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;погашен
 +
|-
 +
| &nbsp;5
 +
| &nbsp;Филиал ОАО «Уралсиб»
 +
| &nbsp;5000000,00
 +
| &nbsp;19.09.2008
 +
| &nbsp;17.09.2008
 +
| &nbsp;700000,00
 +
| &nbsp;2914
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;17.09.2008
 +
| &nbsp;500000,00
 +
| &nbsp;2915
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;18.09.2008
 +
| &nbsp;600000,00
 +
| &nbsp;2916
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;19.09.2008
 +
| &nbsp;3000000,00
 +
| &nbsp;2918
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;19.09.2008
 +
| &nbsp;200000,00
 +
| &nbsp;2921
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;5000000,00
 +
| &nbsp;погашен
 +
|-
 +
| &nbsp;6
 +
| &nbsp;Филиал ОАО «Уралсиб»
 +
| &nbsp;44000000,00
 +
| &nbsp;17.12.2008
 +
| &nbsp;29.12.2008
 +
| &nbsp;6700000,00
 +
| &nbsp;3916
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;19.12.2008
 +
| &nbsp;309400,19
 +
| &nbsp;п/о 683
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;пролонгир.&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;7009400,19
 +
| <br>
 +
|-
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| &nbsp;До 30.06.20
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|}
  
−
Показатель Значение показателя Изменение на начало периода на конец периода (гр.4-гр.2), тыс. руб. (гр.4&nbsp;: гр.2),&nbsp;% в тыс. руб. в&nbsp;% к валюте баланса в тыс. руб. в&nbsp;% к валюте баланса 1 2 3 4 5 6 7 Актив 1. Иммобилизованные средства* 245971 23,7 431146 38,3 +185175 +75,3 2. Текущие активы**, всего 791407 76,3 695218 61,7 -96189 -12,2 в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных) 307610 29,7 260005 23,1 -47605 -15,5 в том числе: -сырье и материалы; 83038 8 76594 6,8 -6444 -7,8 – готовая продукция (товары). 28572 2,8 18043 1,6 -10529 -36,9 затраты в незавершенном производстве (издержках обра-щения) и расходах будущих периодов; 196000 18,9 165368 14,7 -30632 -15,6 НДС по приобретенным ценностям 18901 1,8 10000 0,9 -8901 -47,1 ликвидные активы, всего 416024 40,1 409782 36,4 -6242 -1,5 из них: – денежные средства и краткосрочные вложения; 7896 0,8 31818 2,8 +23922 +4раза – дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года); 408128 39,3 377964 33,6 -30164 -7,4 – товары отгруженные. – – – – – – Пассив 1. Собственный капитал 514527 49,6 482055 42,8 -32472 -6,3 2. Заемный капитал, всего 232300 22,4 410544 36,4 +178244 +76,7 из них: – долгосрочные кредиты и займы; 161644 15,6 328657 29,2 +167013 +103,3 – краткосрочные кредиты и займы. 70656 6,8 81887 7,3 +11231 +15,9 3. Привлеченный капитал* 290551 28 233765 20,8 -56786 -19,5 Валюта баланса 1037378 100 1126364 100 +88986 +8,6  
+
Таким образом, на момент рассмотрения организация имеет реструктурированную задолженность в размере около 37 млн руб. со сроком погашения в июне 2009г. Реструктуризация задолженности предприятия произведена своевременно и вызвана не-способность своевременных расчетов контрагентами (бюджетные учреждения) за оказанные услуги. В целом качество такой задолженности не вызывает серьезных опасений и риска наложения банком ареста на предмет залога предприятия. Перейдем к количественному анализу риска банкротства предприятия: 1. Анализ финансового положения ОАО «Предприятие» &lt;/dd&gt;
 +
 
 +
1.1. Структура имущества организации и источников его формирования <br>
 +
 
 +
{| width="789" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| rowspan="3" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Показатель<br>
 +
| colspan="4" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Значение показателя<br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Изменение<br>
 +
|-
 +
| colspan="2" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; на начало периода<br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;&nbsp; на конец периода<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;(гр.4-гр.2), тыс. руб.<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;(гр.4&nbsp;: гр.2),&nbsp;%<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;в тыс. руб.  
 +
| &nbsp;в&nbsp;% к валюте баланса  
 +
| &nbsp;в тыс. руб.  
 +
| &nbsp;в&nbsp;% к валюте баланса
 +
|-
 +
| &nbsp;1  
 +
| &nbsp;2  
 +
| &nbsp;3  
 +
| &nbsp;4  
 +
| &nbsp;5  
 +
| &nbsp;6  
 +
| &nbsp;7
 +
|-
 +
| colspan="7" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Актив<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;1. Иммобилизованные средства*  
 +
| &nbsp;245971  
 +
| &nbsp;23,7  
 +
| &nbsp;431146  
 +
| &nbsp;38,3  
 +
| &nbsp;+185175  
 +
| &nbsp;+75,3
 +
|-
 +
| &nbsp;2. Текущие активы**, всего  
 +
| &nbsp;791407  
 +
| &nbsp;76,3  
 +
| &nbsp;695218  
 +
| &nbsp;61,7  
 +
| &nbsp;- 96189  
 +
| &nbsp;-12,2
 +
|-
 +
| &nbsp;в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)  
 +
| &nbsp;307610  
 +
| &nbsp;29,7  
 +
| &nbsp;260005  
 +
| &nbsp;23,1  
 +
| &nbsp;- 47605  
 +
| &nbsp;-15,5
 +
|-
 +
| &nbsp;в том числе: -сырье и материалы;
 +
| &nbsp;83038  
 +
| &nbsp;8  
 +
| &nbsp;76594  
 +
| &nbsp;6,8  
 +
| &nbsp;- 6444  
 +
| &nbsp;-7,8
 +
|-
 +
| &nbsp;– готовая продукция (товары).  
 +
| &nbsp;28572  
 +
| &nbsp;2,8  
 +
| &nbsp;18043  
 +
| &nbsp;1,6  
 +
| &nbsp;-10529  
 +
| &nbsp;-36,9
 +
|-
 +
| &nbsp;затраты в незавершенном производстве (издержках обра-щения) и расходах будущих периодов;
 +
| &nbsp;196000  
 +
| &nbsp;18,9  
 +
| &nbsp;165368  
 +
| &nbsp;14,7  
 +
| &nbsp;- 30632  
 +
| &nbsp;-15,6
 +
|-
 +
| &nbsp;НДС по приобретенным ценностям  
 +
| &nbsp;18901  
 +
| &nbsp;1,8  
 +
| &nbsp;10000  
 +
| &nbsp;0,9  
 +
| &nbsp;- 8901  
 +
| &nbsp;- 47,1
 +
|-
 +
| &nbsp;ликвидные активы, всего  
 +
| &nbsp;416024  
 +
| &nbsp;40,1  
 +
| &nbsp;409782  
 +
| &nbsp;36,4  
 +
| &nbsp;- 6242  
 +
| &nbsp;-1,5
 +
|-
 +
| &nbsp;из них: – денежные средства и краткосрочные вложения;
 +
| &nbsp;7896  
 +
| &nbsp;0,8  
 +
| &nbsp;31818  
 +
| &nbsp;2,8  
 +
| &nbsp;+ 23922  
 +
| &nbsp;+ 4раза
 +
|-
 +
| &nbsp;– дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);
 +
| &nbsp;408128  
 +
| &nbsp;39,3  
 +
| &nbsp;377964  
 +
| &nbsp;33,6  
 +
| &nbsp;- 30164  
 +
| &nbsp;- 7,4
 +
|-
 +
| &nbsp;– товары отгруженные.  
 +
| &nbsp;–  
 +
| &nbsp;–  
 +
| &nbsp;–  
 +
| &nbsp;–  
 +
| &nbsp;–  
 +
| &nbsp;–
 +
|-
 +
| &nbsp;Пассив 1. Собственный капитал  
 +
| &nbsp;514527  
 +
| &nbsp;49,6  
 +
| &nbsp;482055  
 +
| &nbsp;42,8  
 +
| &nbsp;- 32472  
 +
| &nbsp;- 6,3
 +
|-
 +
| &nbsp;2. Заемный капитал, всего  
 +
| &nbsp;232300  
 +
| &nbsp;22,4  
 +
| &nbsp;410544  
 +
| &nbsp;36,4  
 +
| &nbsp;+178244  
 +
| &nbsp;+76,7
 +
|-
 +
| &nbsp;из них: – долгосрочные кредиты и займы;
 +
| &nbsp;161644  
 +
| &nbsp;15,6  
 +
| &nbsp;328657  
 +
| &nbsp;29,2  
 +
| &nbsp;+167013  
 +
| &nbsp;+103,3
 +
|-
 +
| &nbsp;– краткосрочные кредиты и займы.  
 +
| &nbsp;70656  
 +
| &nbsp;6,8  
 +
| &nbsp;81887  
 +
| &nbsp;7,3  
 +
| &nbsp;+11231  
 +
| &nbsp;+15,9
 +
|-
 +
| &nbsp;3. Привлеченный капитал*  
 +
| &nbsp;290551  
 +
| &nbsp;28  
 +
| &nbsp;233765  
 +
| &nbsp;20,8  
 +
| &nbsp;- 56786  
 +
| &nbsp;-19,5
 +
|-
 +
| &nbsp;Валюта баланса  
 +
| &nbsp;1037378  
 +
| &nbsp;100  
 +
| &nbsp;1126364  
 +
| &nbsp;100  
 +
| &nbsp;+88986  
 +
| &nbsp;+8,6
 +
|}
  
 
*Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.  
 
*Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.  
−
**Текущие активы – это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.
+
*Текущие активы – это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.
 +
 
 +
Активы организации по итогам 2008 г. характеризуются следующим соотношением: 38,3% иммобилизованных средств и 61,7% текущих активов. Активы организации в течение увеличились на 88986 тыс. руб. (на 8,6%). Хотя имело место увеличение активов, собственный капитал уменьшился на 6,3%, что свидетельствует об отрицательной динамике имущественного положения организации. <br><br>
 +
 
 +
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей): <br>Основные средства – 171207 тыс. руб. (81%) <br>Денежные средства – 23922 тыс. руб. (11,3%) <br>Отложенные налоговые активы – 12449 тыс. руб. (5,9%) <br>Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам: <br>Займы и кредиты – 157585 тыс. руб. (73,9%)<br>Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 24995 тыс. руб. (11,7%)<br>•Займы и кредиты – 11231 тыс. руб. (5,3%) <br><br>
 +
 
 +
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Прочие оборотные активы» в активе и «Кредиторская задолженность: прочие кредиторы» в пассиве (- 33441 тыс. руб. и - 46672 тыс. руб. соответственно).  
  
−
Активы организации по итогам 2008 г. характеризуются следующим соотношением: 38,3% иммобилизованных средств и 61,7% текущих активов. Активы организации в течение увеличились на 88986 тыс. руб. (на 8,6%). Хотя имело место увеличение активов, собственный капитал уменьшился на 6,3%, что свидетельствует об отрицательной динамике имущественного положения организации. Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей): Основные средства – 171207 тыс. руб. (81%) Денежные средства – 23922 тыс. руб. (11,3%) Отложенные налоговые активы – 12449 тыс. руб. (5,9%) Одновременно, в пассиве баланса наибольший при-рост наблюдается по строкам: Займы и кредиты – 157585 тыс. руб. (73,9%) Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 24995 тыс. руб. (11,7%) •Займы и кредиты – 11231 тыс. руб. (5,3%) Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Прочие оборотные активы» в активе и «Кредиторская задолженность: прочие кредиторы» в пассиве (-33441 тыс. руб. и -46672 тыс. руб. соответственно).
+
1.2. Оценка стоимости чистых активов организации <br>
  
−
1.2. Оценка стоимости чистых активов организации Показатель Значение показателя Изменение на начало периода на конец периода тыс. руб. (гр.4-гр.2) ±&nbsp;% ((4-2)&nbsp;: 2) в тыс. руб. в&nbsp;% к валюте баланса в тыс. руб. в&nbsp;% к валюте баланса 1 2 3 4 5 6 7 1. Чистые активы 514527 49,6 482055 42,8 -32472 -6,3 2. Уставный капитал 498399 48 498399 44,2 – – 3. Превышение чистых активов над уставным капиталом 16128 1,6 -16344 -1,5 -32472 -1раз  
+
{| width="795" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| rowspan="3" | &nbsp;Показатели<br>
 +
| colspan="4" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Значение показателя<br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Изменение<br>
 +
|-
 +
| colspan="2" | &nbsp;на начало периода<br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;на конец периода<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;&nbsp;&nbsp; тыс. руб.&nbsp; (гр.4-гр.2)<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;&nbsp; ±&nbsp;% ((4-2)&nbsp;: 2)<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp; в тыс. <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp; руб.  
 +
| &nbsp; &nbsp; в&nbsp;% к <br>&nbsp;валюте<br>&nbsp;баланса  
 +
| &nbsp; в тыс.<br>&nbsp;&nbsp; руб.  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; в&nbsp;% к&nbsp;&nbsp; <br>&nbsp;&nbsp; валюте баланса
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp; 1&nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2  
 +
| &nbsp;3&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5  
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;&nbsp; 6&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 7
 +
|-
 +
| &nbsp;1. Чистые активы  
 +
| &nbsp;514527  
 +
| &nbsp;49,6  
 +
| &nbsp;482055  
 +
| &nbsp;42,8  
 +
| &nbsp;-32472  
 +
| &nbsp;- 6,3
 +
|-
 +
| &nbsp;2. Уставный капитал  
 +
| &nbsp;498399  
 +
| &nbsp;48  
 +
| &nbsp;498399  
 +
| &nbsp;44,2  
 +
| &nbsp;–  
 +
| &nbsp;–
 +
|-
 +
| &nbsp;3. Превышение чистых активов над уставным капиталом  
 +
| &nbsp;16128  
 +
| &nbsp;1,6  
 +
| &nbsp;-16344  
 +
| &nbsp;-1,5  
 +
| &nbsp;-32472  
 +
| &nbsp;-1раз
 +
|}
  
 
Чистые активы организации на последний день декабря 2008 г. существенно (на 3,3%) меньше уставного капитала. Данное соотношение отрицательно характеризует финансовое положение ОАО «Предприятие» и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. В случае, если по истечению двух лет с момента регистрации акционерного общества стоимость его чистых активов оказывается меньше уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал (ст. 99 Гражданского кодекса Российской Федерации). В такой ситуации акционерное общество не имеет право объявлять и выплачивать дивиденды (ст. 103 ГК РФ). Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 6,3% в течение анализируемого периода. Наблюдается одновременно и критическое положение на конец периода и ухудшение показателя в течение периода. Сохранение имевшей место тенденции способно привести организацию к банкротству.  
 
Чистые активы организации на последний день декабря 2008 г. существенно (на 3,3%) меньше уставного капитала. Данное соотношение отрицательно характеризует финансовое положение ОАО «Предприятие» и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. В случае, если по истечению двух лет с момента регистрации акционерного общества стоимость его чистых активов оказывается меньше уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал (ст. 99 Гражданского кодекса Российской Федерации). В такой ситуации акционерное общество не имеет право объявлять и выплачивать дивиденды (ст. 103 ГК РФ). Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 6,3% в течение анализируемого периода. Наблюдается одновременно и критическое положение на конец периода и ухудшение показателя в течение периода. Сохранение имевшей место тенденции способно привести организацию к банкротству.  
  
−
1.3. Определение неудовлетворительной структуры баланса  
+
1.3. Определение неудовлетворительной структуры баланса <br>
  
−
Показатель* Значение показателя Изменение (гр.3-гр.2) Нормативное значение Соответствие фактического значения нормативному на конец периода на начало отчетного периода на конец отчетного периода 1 2 3 4 5 6 1. Коэффициент текущей ликвидности 2,39 2,2 -0,19 не менее 2 соответствует 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,34 0,07 -0,27 не менее 0,1 не соответствует 3. Коэффициент восстановления платежеспособности x 1,05 x не менее 1 соответствует  
+
{| width="833" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| rowspan="2" | &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; Показатель*<br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;Значение&nbsp;показателя<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;Изменение <br>&nbsp; (гр.3-гр.2)<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;Нормативное<br>&nbsp;&nbsp; значение<br>
 +
| rowspan="2" | &nbsp;&nbsp; Соответствие фактич.&nbsp; значения&nbsp;нормативному&nbsp;<br>&nbsp;&nbsp; на конец периода<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;на начало <br>&nbsp;отчетного<br>&nbsp;периода  
 +
| &nbsp;на конец<br>&nbsp;отчетного <br>&nbsp;периода
 +
|-
 +
| &nbsp;1&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp; 1 &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4  
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; 5  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; 6
 +
|-
 +
| &nbsp;1. Коэффициент текущей ликвидности  
 +
| &nbsp;2,39  
 +
| &nbsp;2,2  
 +
| &nbsp;- 0,19  
 +
| &nbsp;не менее 2  
 +
| &nbsp;соответствует
 +
|-
 +
| &nbsp;2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами  
 +
| &nbsp;0,34  
 +
| &nbsp;0,07  
 +
| &nbsp;- 0,27  
 +
| &nbsp;не менее 0,1  
 +
| &nbsp;не соответствует
 +
|-
 +
| &nbsp;3. Коэффициент восстановления платежеспособности  
 +
| &nbsp;x  
 +
| &nbsp;1,05  
 +
| &nbsp;x  
 +
| &nbsp;не менее 1  
 +
| &nbsp;соответствует
 +
|}
  
 
*Расчеты показателей выполнены по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).
 
*Расчеты показателей выполнены по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).
Строка 251: Строка 1101:
 
Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент обеспеченности собственными средствами) на последний день декабря 2008 г. оказался меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (1,05) указывает на реальную возможность восстановления в ближайшее время показателей платежеспособности до нормативных.  
 
Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент обеспеченности собственными средствами) на последний день декабря 2008 г. оказался меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (1,05) указывает на реальную возможность восстановления в ближайшее время показателей платежеспособности до нормативных.  
  
−
1.4. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств Показатель собственных оборотных средств (СОС) На начало отчетного периода На конец отчетного периода Значение показателя Излишек (не-достаток)* Значение показателя Излишек (недостаток) 1 2 3 4 5
+
1.4. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств  
  
−
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) +268556 -39054 +50909 -209096  
+
{| width="798" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
−
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) +430200 +122590 +379566 +119561  
+
|-
−
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных пассивов и краткосрочной задолженности перед поставщиками и подрядчиками) +503413 +195803 +477774 +217769  
+
| rowspan="2" | &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; Показатель собственных оборотных средств (СОС)<br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;На начало отчетного <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; периода<br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;&nbsp; На конец отчетного <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; периода<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Значение <br>&nbsp;показателя
 +
| &nbsp;Излишек <br>&nbsp;(не-<br>&nbsp;достаток)*
 +
| &nbsp; Значение<br>&nbsp;показателя
 +
| &nbsp;&nbsp; Излишек <br>&nbsp;(недостаток)
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; 2
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 5
 +
|-
 +
| &nbsp;СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)  
 +
| &nbsp;+268556  
 +
| &nbsp;-39054  
 +
| &nbsp;+50909  
 +
| &nbsp;-209096
 +
|-
 +
| &nbsp;СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)  
 +
| &nbsp;+430200  
 +
| &nbsp;+122590  
 +
| &nbsp;+379566  
 +
| &nbsp;+119561
 +
|-
 +
| &nbsp;СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных пассивов и краткосрочной задолженности перед поставщиками и подрядчиками)  
 +
| &nbsp;+503413  
 +
| &nbsp;+195803  
 +
| &nbsp;+477774  
 +
| &nbsp;+217769
 +
|}
  
−
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
+
*&nbsp;&nbsp; Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
  
 
Поскольку наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное. Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2008 г. ухудшили свои значения.  
 
Поскольку наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС1), финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное. Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2008 г. ухудшили свои значения.  
Строка 263: Строка 1145:
 
1.5. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения  
 
1.5. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения  
  
−
Активы по степени ликвидности На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост с нач. года,&nbsp;% Норм. соотношение Пассивы по сроку погашения На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост c нач. года,&nbsp;% Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 – гр.3) 1 2 3 4 5 6 7 8 А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 31818 +4 раза &gt;= П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 210714 -12,8 -178896 А2. Быстро-реализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 377964 -7,4 &gt;= П2. Среднесрочные обязательства (кратко-срочные кредиты и займы) 104938 -12,3 +273026 А3. Медленно-реализуемые активы (долго-срочные деб. задол. + прочие оборот. активы) 285436 -24 &gt;= П3. Долгосрочные обязательства 328657 +103,3 -43221 А4. Трудно-реализуемые активы (вне-оборотные активы) 431146 +75,3 &lt;= П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) 482055 -6,3 -50909  
+
{| width="795" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| &nbsp;Активы постепени <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; ликвидности  
 +
| На конец отчетного<br>&nbsp;периода,<br>&nbsp;тыс. руб.  
 +
| &nbsp;Прирост<br>&nbsp; с нач. <br>&nbsp;года,&nbsp;%  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Норм. соотношение  
 +
| &nbsp;Пассивы по сроку погашения  
 +
| На конец отчетного<br>&nbsp;периода,<br>&nbsp;тыс. руб.  
 +
| &nbsp;Прирост<br>&nbsp; c нач. <br>&nbsp; года,&nbsp;%  
 +
| &nbsp;Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.3)
 +
|-
 +
| &nbsp;1 &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; 2  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 3  
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; 4  
 +
| &nbsp;&nbsp; 5&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp;6  
 +
| &nbsp;7  
 +
| &nbsp;8
 +
|-
 +
| &nbsp; &nbsp;&nbsp; А1.Высоколиквидные <br>&nbsp;активы (ден. ср-ва <br>&nbsp;+&nbsp; краткосроч. фин. <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; вложения)  
 +
| &nbsp;31818  
 +
| &nbsp;+ 4 раза  
 +
| &nbsp;&gt;= П1.  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Наиболее срочные обязательства (привлеченные<br>средства) (текущ. кред. задолж.)  
 +
| &nbsp;210714  
 +
| &nbsp;-12,8  
 +
| &nbsp;-178896
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp; А2. Быстро-реализуемые активы (краткосрочная деб. <br>&nbsp;&nbsp; задолженность)  
 +
| &nbsp;377964  
 +
| &nbsp;-7,4  
 +
| &nbsp;&gt;= П2.  
 +
| &nbsp;Среднесрочн. обязательства&nbsp; (краткосрочн. кредиты и займы)  
 +
| &nbsp;104938  
 +
| &nbsp;-12,3  
 +
| &nbsp;+273026
 +
|-
 +
| &nbsp;А3. Медленно-реализуемые активы (долгосрочные деб. <br>&nbsp; задол. + прочие&nbsp; <br>&nbsp;оборот. активы)  
 +
| &nbsp;285436  
 +
| &nbsp;- 24  
 +
| &nbsp;&gt;= П3.  
 +
| &nbsp;Долгосрочные обязательства  
 +
| &nbsp;328657  
 +
| &nbsp;+103,3  
 +
| &nbsp;- 43221
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp; А4. Трудно-<br>реализуемые активы<br>&nbsp;&nbsp; (вне-оборотные <br>&nbsp;активы)  
 +
| &nbsp;431146  
 +
| &nbsp;+75,3  
 +
| &nbsp;&lt;= П4.  
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Постоянные пассивы <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; (собственный капитал)  
 +
| &nbsp;482055  
 +
| &nbsp;- 6,3  
 +
| &nbsp;- 50909
 +
|}
  
−
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 178896 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение выполняется (быстро-реализуемые активы превышают среднесрочные обязательства 0.722). 2. Анализ эффективности деятельности ОАО «Предприятие» Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 20061 тыс. руб., что составило 2,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 22703 тыс. руб., или на 53,1%. По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 276631 и 299334 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+54,5%) опережает изменение выручки (+46,7%) Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за отчетный период в форме № 2 отсутствует. Убыток от прочих операций за 2008 г. составил 47968 тыс. руб., что на 19955 тыс. руб. (71,2%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 239,1% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период. Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО «Предприятие» в течение анализируемого периода.
+
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 178896 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение выполняется (быстро-реализуемые активы превышают среднесрочные обязательства 0.722). <br>
  
−
Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение показателя За отчетный период За аналогичный период предыдущего года тыс. руб. (гр.2 – гр.3) ±&nbsp;% ((2-3)&nbsp;: 3) 1 2 3 4 5 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг 868941 592310 +276631 +46,7 2. Расходы по обычным видам деятельности 848880 549546 +299334 +54,5 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) 20061 42764 -22703 -53,1 4. Прочие доходы 35876 70070 -34194 -48,8 5. Прочие расходы 83844 98083 -14239 -14,5 6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) -47968 -28013 -19955 -71,2 7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) 13907 34885 -20978 -60,1 8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль +3045 -10898 +13943 +127,9 9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8) -24862 3853 -28715 -6,5 раза Справочно: Изменение за период не распределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470) -32842 х х х
+
2. Анализ эффективности деятельности ОАО «Предприятие» <br>
  
−
Анализ показателя убытка по данным «Отчета о прибылях и убытках» во взаимосвязи с изменением показателя «Не распределенная прибыль (непокрытый убыток)» Баланса позволяет сделать вывод, что в 2008 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 7980 тыс. руб. Изменение отложенных налоговых обязательств, отраженное в форме № 2 (стр. 142), не соответствует изменению данных по строке 515 «Отложенные налоговые обязательства» Баланса. Выявленную неточность подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме № 1 и форме № 2 не совпадают. Контрольный расчет правильности определения налоговых активов и обязательств (строки 141, 142 и 200 формы № 2) показал, что организация имела убытки по видам деятельности, которые не уменьшают основную базу по налогу на прибыль. Если же такая ситуация не имела место в 2008 г., можно усомниться в правильности применений положений ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль». Кроме того следует отметить отсутствие за отчетный период данных по строке «Постоянные налоговые обязательства (активы)». Поскольку в деятельности любой организации избежать постоянной разницы между показателями бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли практически невозможно, есть риск либо некорректного использования ПБУ 18/02, либо неверного заполнения «Отчета о прибылях и убытках». 2.2. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.  
+
Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 20061 тыс. руб., что составило 2,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 22703 тыс. руб., или на 53,1%. <br>
  
−
Показатель оборачиваемости Значения показателя в отчетном периоде, коэффициент Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов) 0,8 448 Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала) 1,7 206 Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности) 2,2 163 Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги) (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию) 17,3 21 Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками) 10,1 36 Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ) 3,1 118
+
По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 276631 и 299334 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+54,5%) опережает изменение выручки (+46,7%) <br>
  
−
Согласно представленным данным, за 448 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 118 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов. Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО «Предприятие» На последний день анализируемого периода финансовое положение ОАО «Предприятие» можно охарактеризовать как нормальное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил +0,07. Это значит, что в среднем, значения показателей финансового положения организации укладываются в нормативные.  
+
Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за отчетный период в форме № 2 отсутствует. <br>
  
−
<br>  
+
Убыток от прочих операций за 2008 г. составил 47968 тыс. руб., что на 19955 тыс. руб. (71,2%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 239,1% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.<br>  
  
−
Финансовые результаты в 2008 г.
+
Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО «Предприятие» в течение анализируемого периода.<br>
  
−
Финансовое положение неудовлетворительные плохие нормальные хорошие отличные отличное хорошее нормальное V удовлетворительное неудовлетворительное критическое
+
{| width="793" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| rowspan="2" | &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Показатель &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br> <br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;Значение показателя, <br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; тыс. руб.<br>
 +
| colspan="2" | &nbsp;Изменение <br>&nbsp; показателя<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; За <br>&nbsp;отчетный<br>&nbsp;период
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; За <br>&nbsp;аналогичный<br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; период <br>&nbsp;&nbsp; предыдущ.<br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; года
 +
| тыс. руб.<br>&nbsp; (гр.2&nbsp; – <br>&nbsp;гр.3)
 +
| &nbsp;±&nbsp;%&nbsp; <br>&nbsp;((2-3)&nbsp;:<br> 3)
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; 2
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 4
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 5&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
 +
| &nbsp;868941
 +
| &nbsp;592310
 +
| &nbsp;+276631
 +
| &nbsp;+46,7
 +
|-
 +
| &nbsp;2. Расходы по обычным видам деятельности
 +
| &nbsp;848880
 +
| &nbsp;549546
 +
| &nbsp;+299334
 +
| &nbsp;+54,5
 +
|-
 +
| &nbsp;3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)
 +
| &nbsp;20061
 +
| &nbsp;42764
 +
| &nbsp;- 22703
 +
| &nbsp;- 53,1
 +
|-
 +
| &nbsp;4. Прочие доходы
 +
| &nbsp;35876
 +
| &nbsp;70070
 +
| &nbsp;- 34194
 +
| &nbsp;- 48,8
 +
|-
 +
| &nbsp;5. Прочие расходы
 +
| &nbsp;83844
 +
| &nbsp;98083
 +
| &nbsp;-14239
 +
| &nbsp;-14,5
 +
|-
 +
| &nbsp;6. Прибыль (убыток) от прочих операций&nbsp;(4-5)
 +
| &nbsp;- 47968
 +
| &nbsp;- 28013
 +
| &nbsp;-19955
 +
| &nbsp;-71,2
 +
|-
 +
| &nbsp;7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)
 +
| &nbsp;13907
 +
| &nbsp;34885
 +
| &nbsp;- 20978
 +
| &nbsp;- 60,1
 +
|-
 +
| &nbsp;8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль
 +
| &nbsp;+3045
 +
| &nbsp;-10898
 +
| &nbsp;+13943
 +
| &nbsp;+127,9
 +
|-
 +
| &nbsp;9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода&nbsp;(3+6+8)
 +
| &nbsp;-24862
 +
| &nbsp;3853
 +
| &nbsp;-28715
 +
| &nbsp;-6,5&nbsp; раза
 +
|-
 +
| &nbsp;Справочно: Изменение за период не распределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)
 +
| &nbsp;-32842
 +
| &nbsp;х
 +
| &nbsp;х
 +
| &nbsp;х
 +
|}
  
−
<br> За 2008 г. организация получила плохие финансовые результаты (по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности). Методика расчета приведенных в отчете показателей Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности предприятия получена как средне-взвешенное значение качества ключевых показателей. Каждый из показателей в ходе анализа оценивался по пятибалльной шкале от -2 (очень плохо) до +2 (идеально). Далее определялось произведение каждого показателя на его вес в итоговой оценке (показатели, участвующие в расчете и их вес приведены ниже в таблице), после чего полученные данные суммировались.  
+
Анализ показателя убытка по данным «Отчета о прибылях и убытках» во взаимосвязи с изменением показателя «Не распределенная прибыль (непокрытый убыток)» Баланса позволяет сделать вывод, что в 2008 г. организация произвела расходы за счет чистой прибыли в сумме 7980 тыс. руб. <br>
  
−
Показатель Удельный вес в общей оценке Качественная оценка Уд.вес х Оценка (2 х 3) 1 2 3 4 Показатели финансового положения организации Динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения валю-ты баланса 0.1 -1 -0,1 Соотношение чистых активов и уставного капитала (с учетом динамики чистых активов) 0.1 -2 -0,2 Структура баланса с точки зрения платежеспособности 0.08 0 0 Финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств 0.08 +1 +0,08 Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общей сумме капитала) 0.08 -1 -0,08 Коэффициент покрытия инвестиций 0.07 -1 -0,07 Коэффициент маневренности собственного капитала 0.07 0 0 Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами 0.08 +2 +0,16 Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения 0.08 0 0 Коэффициент текущей (общей) ликвидности 0.09 +2 +0,18 Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 0.09 +2 +0,18 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.08 -1 -0,08 Итого: 1 x +0,07 Справочно: Итоговая оценка финансового положения (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки: от -2 до -1,51 – критическое; от -1,5 до -0,51 – неудовлетворительное; от -0,5 до -0,11 – удовлетворительное; от -0,1 до 0,29 – нормальное; от 0,3 до 1,19 – хорошее; от 1,2 до 2 – отличное. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации Прибыль от продаж (с учетом динамики) 0.2 0 0 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (с учетом динамики) 0.3 -2 -0,6 Изменение рентабельности продаж 0.1 -1 -0,1 Изменение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации 0.1 -2 -0,2 Рентабельность активов 0.3 -1 -0,3 Итого: 1 x -1,2 Справочно: Итоговая оценка финансовых результатов (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки: от -2 до -1,51 – неудовлетворительные; от -1,5 до -0,31 – плохие; от -0,3 до 0,3 – нормальные; от 0,31 до 1,2 – хорошие; от 1,21 до 2 – отличные.  
+
Изменение отложенных налоговых обязательств, отраженное в форме № 2 (стр. 142), не соответствует изменению данных по строке 515 «Отложенные налоговые обязательства» Баланса. Выявленную неточность подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме № 1 и форме № 2 не совпадают. <br>
  
−
По итогам комплексного анализа риск банкротства данного предприятия можно оценить как существующий, но не превышающий допустимый уровень, с учетом истории предприятия, его организационно-правовой формы, экономической и рыночной среды функционирования, а также наличия доступа к кредитным ресурсам в целях формирования оборотного капитала и поддержки ликвидности баланса.  
+
Контрольный расчет правильности определения налоговых активов и обязательств (строки 141, 142 и 200 формы № 2) показал, что организация имела убытки по видам деятельности, которые не уменьшают основную базу по налогу на прибыль. Если же такая ситуация не имела место в 2008 г., можно усомниться в правильности применений положений ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль». Кроме того следует отметить отсутствие за отчетный период данных по строке «Постоянные налоговые обязательства (активы)». Поскольку в деятельности любой организации избежать постоянной разницы между показателями бухгалтерской и налогооблагаемой прибыли практически невозможно, есть риск либо некорректного использования ПБУ 18/02, либо неверного заполнения «Отчета о прибылях и убытках». <br>2.2. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) <br>Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.  
  
 +
{| width="771" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Показатель&nbsp; оборачиваемости
 +
| &nbsp;&nbsp; Значения <br>&nbsp;показателя в <br>&nbsp;&nbsp; отчетном&nbsp; <br>периоде, коэф.
 +
| &nbsp;Продолжительность<br>&nbsp;оборота в отчетном <br>&nbsp;&nbsp; периоде в днях
 +
|-
 +
| &nbsp;Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов)
 +
| &nbsp;0,8&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp;448
 +
|-
 +
| &nbsp;Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала)
 +
| &nbsp;1,7
 +
| &nbsp;206
 +
|-
 +
| &nbsp;Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности)
 +
| &nbsp;2,2
 +
| &nbsp;163
 +
|-
 +
| &nbsp;Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги) (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию)
 +
| &nbsp;17,3
 +
| &nbsp;21
 +
|-
 +
| &nbsp;Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками)
 +
| &nbsp;10,1
 +
| &nbsp;36
 +
|-
 +
| &nbsp;Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ)
 +
| &nbsp;3,1
 +
| &nbsp;118
 +
|}
 +
 +
Согласно представленным данным, за 448 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 118 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов. <br>Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО «Предприятие» <br>
 +
 +
На последний день анализируемого периода финансовое положение ОАО «Предприятие» можно охарактеризовать как нормальное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил +0,07. Это значит, что в среднем, значения показателей финансового положения организации укладываются в нормативные.
 +
 +
{| width="791" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| <br>
 +
| colspan="5" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Финансовые результаты в 2008 г. <br>
 +
|-
 +
| Финансовое положение
 +
| неудовлетворительные
 +
| &nbsp;плохие
 +
| &nbsp;нормальные
 +
| &nbsp;хорошие
 +
| &nbsp;отличные
 +
|-
 +
| &nbsp;отличное
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;хорошее
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;нормальное
 +
| <br>
 +
| &nbsp;V
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;удовлетворительное
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;неудовлетворительное&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;критическое
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
| <br>
 +
|}
 +
 +
За 2008 г. организация получила плохие финансовые результаты (по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности). <br>
 +
 +
Методика расчета приведенных в отчете показателей <br>Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности предприятия получена как средне-взвешенное значение качества ключевых показателей. Каждый из показателей в ходе анализа оценивался по пятибалльной шкале от -2 (очень плохо) до +2 (идеально). Далее определялось произведение каждого показателя на его вес в итоговой оценке (показатели, участвующие в расчете и их вес приведены ниже в таблице), после чего полученные данные суммировались. <br>
 +
 +
{| width="794" cellspacing="1" cellpadding="1" border="1"
 +
|-
 +
| &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;&nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Показатель &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; <br>
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Удельный вес в&nbsp;&nbsp; общей оценке
 +
| &nbsp;Качественная<br>&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; оценка
 +
| &nbsp;Уд.вес<br>&nbsp;х <br>&nbsp;Оценка<br>&nbsp;(2 х 3)
 +
|-
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 1
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 2
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; 3
 +
| &nbsp;&nbsp;&nbsp; 4
 +
|-
 +
| colspan="4" | &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; Показатели финансового положения организации <br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения валюты баланса
 +
| &nbsp;0.1
 +
| &nbsp;-1
 +
| &nbsp;-0,1
 +
|-
 +
| &nbsp;Соотношение чистых активов и уставного капитала (с учетом динамики чистых активов)
 +
| &nbsp;0.1
 +
| &nbsp;- 2
 +
| &nbsp;- 0,2
 +
|-
 +
| &nbsp;Структура баланса с точки зрения платежеспособности
 +
| &nbsp;0.08
 +
| &nbsp;0
 +
| &nbsp;0
 +
|-
 +
| &nbsp;Финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств
 +
| &nbsp;0.08
 +
| &nbsp;+1
 +
| &nbsp;+ 0,08
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент автономии (отношение собственного капитала к общей сумме капитала)
 +
| &nbsp;0.08
 +
| &nbsp;-1
 +
| &nbsp;- 0,08
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент покрытия инвестиций
 +
| &nbsp;0.07
 +
| &nbsp;-1
 +
| &nbsp;- 0,07
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент маневренности собственного капитала
 +
| &nbsp;0.07
 +
| &nbsp;0
 +
| &nbsp;0
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами
 +
| &nbsp;0.08
 +
| &nbsp;+2
 +
| &nbsp;+ 0,16
 +
|-
 +
| &nbsp;Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
 +
| &nbsp;0.08
 +
| &nbsp;0
 +
| &nbsp;0
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент текущей (общей) ликвидности
 +
| &nbsp;0.09
 +
| &nbsp;+2
 +
| &nbsp;+ 0,18
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
 +
| &nbsp;0.09
 +
| &nbsp;+2
 +
| &nbsp;+ 0,18
 +
|-
 +
| &nbsp;Коэффициент абсолютной ликвидности
 +
| &nbsp;0.08
 +
| &nbsp;-1
 +
| &nbsp;- 0,08
 +
|-
 +
| &nbsp;Итого:
 +
| &nbsp;1
 +
| &nbsp;x
 +
| &nbsp;+0,07
 +
|-
 +
| colspan="4" | &nbsp;Справочно: Итоговая оценка финансового положения (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки:&nbsp;<br>от -2 до -1,51 – критическое;&nbsp;<br>от -1,5 до -0,51 – неудовлетворительное;&nbsp;<br>от -0,5 до -0,11&nbsp;– удовлетворительное;&nbsp;<br>от -0,1 до 0,29 – нормальное;&nbsp;<br>от 0,3 до 1,19 – хорошее;&nbsp;<br>от 1,2 до 2 – отличное.
 +
|-
 +
| colspan="4" | &nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp;&nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;&nbsp; Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации<br>
 +
|-
 +
| &nbsp;Прибыль от продаж (с учетом динамики)
 +
| &nbsp;0.2
 +
| &nbsp;0
 +
| &nbsp;0
 +
|-
 +
| &nbsp;Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (с учетом динамики)
 +
| &nbsp;0.3
 +
| &nbsp;-2
 +
| &nbsp;- 0,6
 +
|-
 +
| &nbsp;Изменение рентабельности продаж
 +
| &nbsp;0.1
 +
| &nbsp;-1
 +
| &nbsp;- 0,1
 +
|-
 +
| &nbsp;Изменение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации
 +
| &nbsp;0.1
 +
| &nbsp;-2
 +
| &nbsp;- 0,2
 +
|-
 +
| &nbsp;Рентабельность активов
 +
| &nbsp;0.3
 +
| &nbsp;-1
 +
| &nbsp;- 0,3
 +
|-
 +
| &nbsp;Итого:
 +
| &nbsp;1
 +
| &nbsp;x
 +
| &nbsp;-1,2
 +
|-
 +
| colspan="4" | &nbsp;Справочно: Итоговая оценка финансовых результатов (итого по столбцу 4 делить на итого по столбцу 2) соответствует следующим значениям суммарной оценки:&nbsp;<br>от -2 до -1,51 – неудовлетворительные;&nbsp;<br>от -1,5 до -0,31 – плохие;&nbsp;<br>от - 0,3 до 0,3 – нормальные;&nbsp;<br>от 0,31 до 1,2 – хорошие;&nbsp;<br>от 1,21 до 2 – отличные.<br>
 +
|}
 +
 +
По итогам комплексного анализа риск банкротства данного предприятия можно оценить как существующий, но не превышающий допустимый уровень, с учетом истории предприятия, его организационно-правовой формы, экономической и рыночной среды функционирования, а также наличия доступа к кредитным ресурсам в целях формирования оборотного капитала и поддержки ликвидности баланса.
  
−
www,allinsuranse.ru 15.07.09 г.
+
<br> www,allinsuranse.ru 15.07.09 г.  
  
 
Обзор страхового рынка 2009 г.
 
Обзор страхового рынка 2009 г.

Текущая версия на 11:37, 11 июля 2017

Нажмите здесь, чтобы просмотреть эту версию.

Источник — «http://wiki-ins.ru/wiki/%D0%A1%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%85%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5_%D0%BE%D1%82%D0%B2%D0%B5%D1%82%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8_%D0%BF%D0%BE_%D0%B3%D0%BE%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%BD%D1%82%D1%80%D0%B0%D0%BA%D1%82%D0%B0%D0%BC_-_%D0%B8%D1%8E%D0%BB%D1%8C_2009_%D0%B3.»
Личные инструменты
Пространства имён
Варианты
Действия
Навигация
Основные статьи
Участие
Инструменты
Печать/экспорт