Государство спас бизнес - февраль 2009 г.

Рожков А.

Персоналии: Йордан Б.А., Кимм О-С, Киселев О.М.

Организации: Ренессанс Жизнь, Ренессанс Жизнь-Украина, Ренессанс-Страхование

На кризисе смогли заработать всего три человека в мире — Джон Полсон, Джордж Сорос и Уоррен Баффетт, утверждает Борис Йордан.

Полтора года назад, когда кризис только набирал обороты, Борис Йордан прогнозировал: «Резких дефолтов я не жду. На рынке существенное снижение ликвидности, но ЦБ и стаб-фонд, скорее всего, примут меры — и система без денег не останется». Сейчас он уверяет, что пока его ожидания оправдываются:

«Государство очень активно поддерживает финансовую систему, и это очень важно, поскольку ни одна экономика не смогла спокойно пережить этот крах. В ноябре уже было понятно, что российская финансовая система могла рухнуть, и я считаю, что государство успешно стабилизировало ее деньгами и сделками санаций».

— Ваша оценка денежно-кредитной политики российского правительства — девальвация и проч.?

— Сегодня нет очередей перед банками, население не паникует — это хороший показатель. У правительства был выбор: резко девальвировать рубль осенью, прогнозируя средний уровень цены на нефть $35-40/барр. и рассчитывая торговый баланс с учетом этой цены. Или сделать то, что в итоге произошло. Я говорю о концепции поэтапной девальвации. Когда валюта быстро обесценивается, для населения это шок, а для государства — возможность сохранить резервы для инвестиций в экономику. Однако государство провело политику, которая сильно помогла населению и среднему бизнесу. Эта политика спасла бизнес. Компании смогли постепенно вернуть деньги с рублевых депозитов, перейти в доллар, выкупить западные долги и спасти свои капиталы от девальвации. Ведь у многих рублевый бизнес. Мы подготовились к кризису благодаря политике государства, поэтому в этой ситуации я могу власть только хвалить.

— А если посмотреть немного шире?

— С макроэкономической точки зрения еще не ясно, насколько все эти меры будут в результате эффективны. У правительства стало меньше денег для поддержки рубля, ведь его курс и валютный коридор нужно защищать. Рубль оказывается под сильным давлением, так как население постоянно меняет рубли на доллары: таков уж менталитет людей — они ведь не знают, сколько на самом деле должен стоить рубль. На мой взгляд, 36 руб./$ — это справедливая цена рубля сегодня. И я думаю, что сейчас необходима мощная пиар-кампания в поддержку рубля: государство должно объяснять населению, что рубль удалось удержать и он стоит на месте.

С другой стороны, спекулянтов много и цену на нефть никто не может прогнозировать. Если цена на нефть рухнет ниже $30/барр., последствия могут быть тяжелыми. Правительство же приняло на себя риски, отталкиваясь от прогноза цены на нефть в $40/барр. Многие экономисты рассчитывают, что экономика в США начнет оживление во втором полугодии 2009 г. — и тогда и цены на нефть пойдут вверх, ведь США — крупнейший в мире потребитель энергоресурсов. Плюс страны — члены ОПЕК сокращают добычу нефти, это скажется на спросе, который вырастет. Цены начнут расти — вопрос только в том, когда это произойдет.

— Как вы оцениваете антикризисные меры российского правительства? Что можно сделать лучше? Каких рычагов воздействия или конкретных мер, на ваш взгляд, не хватает?

— Думаю, пока правительство заслужило твердую пятерку за свои действия. Конечно, всегда можно найти какие-то недочеты, причины для критики. Например, вопросы прозрачности финансирования: кому уполномоченные банки дают деньги, на каких условиях, а кому нет и т.д. Но все это происходит и в США, и в других странах. Российские чиновники хорошо сработали, правда, при этом взяли на себя большой риск — они ждут, что мировая экономика и цена на нефть стабилизируются и экономика страны начнет расти. А если нет? Тогда они поймут, что у правительства намного меньше денег, чем было в самом начале кризиса.

— Кому из чиновников стоит сказать спасибо?

— Многим. В частности, Игорю Шувалову, который координирует антикризисные процессы. Он знает, что происходит в реальной экономике, общается со многими крупными бизнесменами. Его приход в экономический блок правительства — большая удача. И, конечно, министру финансов, который своевременно предпринял и продолжает предпринимать меры по нормализации обстановки в банковской сфере.

— Можно ли сравнить то, что происходит сейчас, с кризисом десятилетней давности?

— Конечно, нет. Это вообще первый кризис такого масштаба в истории современной России. Фундаментальное отличие в том, что этот кризис глобальный, а в 1998 г. он был региональным. Во всем мире, исключая Азию, был экономический рост, и это вытянуло Россию. Страны «большой восьмерки», на которые приходилось 2/3 мирового ВВП, этот кризис не затронул. Дорожала нефть, росли цены на металлы, поднялась экономика Китая, и это дало импульс развитию российской экономики. А сейчас спрос у главных потребителей российского экспорта на нашу продукцию упал, эти страны сами оказались в кризисе. Все в кризисе.

— Каковы его последствия для мировой экономики, России, вас лично? На что вы надеетесь сейчас?

— Как это все будет выглядеть через год-два, еще непонятно. Но точно ясно одно: фундаментальная инфраструктура глобальной экономики серьезно изменится. Нынешняя модель была создана после Второй мировой войны, но в то время экономика не была транснациональной, инвестиции не ходили через границы и т.д. И потому мы оказались перед лицом кризиса с прежней, гибридной инфраструктурой при полностью глобальной экономике. Сейчас «все сидят друг у друга на кухне». И совершенно точно нужно менять инфраструктуру и институты, которые регулируют мировую экономику. G8 как экономический форум мертв, его явно нужно расширять. Канцлер ФРГ Ангела Меркель предлагает создать G20. Может, нужно и больше стран, но эта организация точно должна быть шире. Глобальной экономике необходимы глобальная инфраструктура и такой же регулятор. Функции Международного валютного фонда и Всемирного банка должны быть другими. Трудно сказать, как все это будет выглядеть, но что все переменится и будет учитывать общемировые тенденции — это точно.

— Восстановление мировой экономики зависит от ситуации в США. Как вам кажется, Барак Обама способен на резкие перемены и не всегда популярные решения?

— Несомненно, еще рано оценивать победу Обамы на президентских выборах и его роль в истории. Но одно можно сказать с уверенностью: Америка нуждалась в переменах, ведь при Джордже Буше-младшем она вела себя как слон в посудной лавке. Буш, пожалуй, первым ощутил всю силу и власть США в мире после распада СССР. А после 11 сентября 2001 г. он поверил, что сможет изменить весь мир. Но стало только хуже.

В отличие от своего отца, от Клинтона и даже от агрессивного Рейгана, которые всегда вели внешнюю политику на базе консенсуса, Буш-младший слишком много взял на себя. И эта доктрина провалилась — решать все вопросы без участия ООН и других международных органов невозможно.

Но экономическая ситуация в США не вина Буша-младшего и не вина Клинтона с Бушем-старшим — это вина долгосрочной системы, которая вышла из-под контроля. Валить на одного человека глобальный кризис нечестно.

— И кто же виноват?

— Это системная проблема, бушует сильнейший за 50 лет в США кризис! Америка просто забыла о своих корнях: консерватизме, инвестициях, производстве и сбережениях. До рубежа 1970-1980-х гг. Америка была такой, а с приходом Рейгана началось: люди забыли о сбережениях, стали строить жизнь и бизнес за счет долгов. Сейчас уровень сбережений населения в США почти на нуле — такого никогда не было!

Изменился и менталитет государства. Америка стала не страной-производителем, а страной-потребителем, и это потребление вышло из-под контроля. Люди и компании жили не по средствам — и премьер Владимир Путин, и китайский премьер Вэнь Цзябао об этом говорили в Давосе. Но американцы быстро осознают свои проблемы, банкротят банки, дают деньги, кому надо, и исправляют положение. И они его исправят. Обама приходит абсолютно с другим менталитетом, и с психологической точки зрения перемены были необходимы. Люди говорят: новый человек — это хорошо, мы ждем от него свежих идей и перемен. Уже одно это провоцирует некий подъем.

— У вас американское гражданство. Вы сами голосовали на выборах?

— Я всегда голосую, и в этот раз голосовал, но не спрашивайте за кого (улыбается). Впервые я участвовал в выборах президента, когда Рейган пере-избрался на второй срок, и с тех пор ни разу не пропускал голосование.

— Вы демократ или республиканец?

— Я капиталист. Считаю, что в политической составляющей демократов и республиканцев нет большой разницы, хотя их экономические взгляды несколько расходятся. Но все перемешалось: например, Клинтон вел республиканскую экономическую политику, при том что был демократом.

— Что вы думаете о назначении Хиллари Клинтон на пост госсекретаря США?

— Хиллари — очень популярный человек в США, она также достаточно популярна на международной арене благодаря мужу. Она умна, образованна и — я верю — станет хорошим госсекретарем. По потенциалу Хиллари гораздо сильнее, чем, к примеру, Мадлен Олбрайт. У Клинтон есть то же, что есть у Обамы: она привлекательный человек, к ней тянутся люди.

— Вы рассчитываете, что «Ренессанс-Страхование» покажет в этом году рост премий на 10%. Какие условия для этого необходимы?

— Если цена на нефть останется на уровне $40/барр. и американская экономика в III-IV кварталах начнет восстанавливаться, это повлечет подъем и в России. При таких условиях мы сможем выполнить наши планы или быть близко к ним.

— Страховщики признаются, что уже по январю заметно, что рынок просел и премий они не добирают. Как идут дела у вас?

— План на январь мы выполнили, у нас 100%-ное выполнение бюджета, ничего пока не просело. При этом я абсолютный реалист, я не берусь гадать, что будет в феврале.

— Как оцениваете идею со-финансирования накопительной части пенсии государством — «1+1»?

— Шикарная идея! Это большое подспорье для развития пенсионного страхования, ведь компании-работодатели должны вложить на ваш рубль свой рубль, и государство компенсирует эти траты, предоставляя компаниям существенные налоговые льготы. Это очень выгодно для клиента — это же 100%-ный доход: ты вкладываешь 12000 руб. в год — и тебе дают сверху 12000 руб. Только глупец не согласится на это! Мы готовы делать это и для своих сотрудников, и для корпоративных клиентов.

— Полтора года назад вы говорили, что у вашего управляющего подразделения в управлении $300 млн. А какими средствами «Спутник управление капиталом» располагает сейчас?

— Сейчас примерно столько же, и эта сумма будет с каждым годом увеличиваться. Ведь 1 марта поступят пенсионные деньги, будет запущен сайт управляющей компании, работа закипит.

— Как развивается компания «Ренессанс Life» на Украине?

— Нормально. Там, конечно, общая экономическая ситуация гораздо хуже, чем в России: у них нет нефти, не было накопленных резервов, как у российского правительства. Полный бардак в государственной власти, нет диалога президента с правительством. Но наш бизнес работает по плану, и это для меня большая загадка (улыбается). Я был уверен, что украинскую компанию придется закрыть, но ее президент Остин Кимм и управляющий директор Олег Киселев каждый месяц возвращаются с выполненным бюджетом.

— Интересно и удивительно получается: люди в кризисное время покупают страховые продукты…

— На Западе спрос на страхование обостряется как раз в трудные времена. Вот смотрите: когда дела идут, когда вы хорошо зарабатываете, уверены в будущем и можете сами отремонтировать, например, машину, не покупая страховку. Но когда приходит кризис, вы говорите себе: «А вдруг у меня не будет денег — нужна страховка». В трудные времена люди потому и страхуют дома и квартиры, потому что боятся потерять последнее, что у них есть.

— Сколько вы лично потеряли на падении фондового рынка?

— На том, что творилось в мире, смогли заработать всего три человека! Это основатель хедж-фонда Paulson & Co. Джон Полсон, Джордж Сорос, который хорошо поработал со своим хедж-фондом. Все в порядке у Уоррена Баффетта — нет задолженности, зато много кэша, который он теперь вкладывает в активы. Все остальные, и я в том числе, потеряли. Но в силу того, что готовиться к кризису мы начали заранее, переводя все в депозиты, наши потери не были существенными для бизнеса. То же касается и группы «Ренессанс-Страхование».

Биография Бориса Йордана

Родился в 1966 г. в Нью-Йорке. Окончил Нью-Йоркский университет, бакалавр в области российско-американских экономических отношений. 1992 г. — управляющий директор инвестиционного банка Credit Suisse First Boston в Лондоне и Москве. 1995 г. — основатель и руководитель инвестиционной компании «Ренессанс капитал». 1999 г.— основатель и по сей день президент инвестиционной группы «Спутник». 2002 г. — генеральный директор «Газпром-медиа» и телеканала НТВ. 2006 г. — президент группы «Ренессанс-Страхование».

Группа «Спутник»

Международная инвестиционная компания. В управлении более $1 млрд собственных средств. Другие финансовые показатели не раскрываются. Ядро холдинга – группа «Ренессанс-Страхование». Объем страховых сборов – 13,3 млрд руб. (2008 г., рост на 50%). Акционеры – Борис Йордан (основной владелец), Дмитрий Бакатин, Сергей Рябцов (доли не раскрываются). В группу «Спутник» также входит Sputnik Investment Banking – инвестиционное-банковское подразделение (провело более 30 сделок M&A в России, СНГ и других странах общей стоимостью свыше $2,5 млрд) и одноименная управляющая компания.

Видео-забавы Йордана

У Бориса Йордана есть и другой бизнес кроме страхового: «Наша компания Telecity (крупнейший в Европе оператор по предоставлению услуг дата-центров) очень успешно развивается после выхода на биржу, в 2008 г. бизнес компании вырос на 35%. Другой супер-успешный бизнес — компания pkr.com. Это 3D покер-онлайн, такого ни у кого нет. Игроки общаются друг с другом, могут выбрать любой образ для себя, очень технологичная игра. Мы в покер привнесли элементы видео-игры. Pkr.com — быстро растущая компания, она базируется в Великобритании. Мы ее запустили два года назад, и компания уже платит дивиденды! То есть им не нужны уже инвестиции, они платят деньги акционерам. В компании несколько партнеров, включая меня. Компанию Thielert (немецкий производитель высокоточных авиа— и автомобильных двигателей и деталей) мы продали, так же как и долю в канадской нефтяной компании Innova. Продана и Sputnik Labs. Осталась только Оxford Biomedica — разработчик инновационных генетических лекарств, применяющихся в онкологии и нейротерапии».

Ведомости № 28, 17.02.09 г., c.А5

Обзор страхового рынка 2009 г.