Оптимисты в тумане - ноябрь 2008 г.
Фрумкин К.
Персоналии: Алехина Ю.В., Багинский Д., Белянкин Г., Зозуля Н.В., Киселев О.М., Клековкин Н.И., Сивков А., Сидоров А., Федонкин А.А., Хорунжая М.Н., Чернин М.Б.
Организации: AIG, Allianz РОСНО жизнь, Альфа-Страхование-Жизнь, Ингосстрах-Жизнь, Капиталъ Страхование жизни, МСК-Лайф, Ренессанс Жизнь, Росгосстрах-Жизнь, Россия-Жизнь, Русский стандарт страхование, СОГАЗ-Жизнь, УралСиб Жизнь, ФССН, ЭРГО Жизнь, Югория
В 2008 году на рынке страхования жизни, до сих пор демонстрировавшем взрывной рост, начался спад. Участники считают, что статистику «портят» кэптивные компании, в то время как «рыночные» страховщики продолжают наращивать объемы операций.
Страхование жизни в России – сравнительно новый вид бизнеса, и в последние два года он развивался стремительно. По данным компании «Капитал Страхование жизни», в 2006 году рост реального рынка (без учета «схем») составил 75%, в 2007 году – 34%, в нынешнем году эксперты ожидают, что рынок вырастет примерно на треть. «За последние два года реальный рынок страхования жизни рос примерно на 40-45% в основном за счет развития банко-страхования и активного расширения агентских сетей», – подтверждает эти цифры генеральный директор СК «ЭРГО Жизнь» Георгий Белянкин. Руководитель дирекции оперативного маркетинга компании «Капитал Страхование жизни» Дмитрий Багинский указывает на целый ряд факторов, способствовавших росту. Прежде всего к середине 2006 года благодаря активным действиям ФССН рынок очистился от схем минимизации налогообложения. В связи с требованиями законодательства все крупные холдинги передали свои портфели по страхованию жизни в специализированные дочерние компании. Как следствие, кэптивный сегмент рынка показал рост в 2006 году около 170%. Наконец, ряд благоприятных изменений претерпело законодательство в части регулирования налогообложения.
Правда, в нынешнем году официальная статистика показала некоторое замедление роста. «По итогам первого полугодия 2008 года, обще-рыночные сборы по страхованию жизни несколько упали, что объясняется снижением поступлений от так называемых кэптивных компаний и дальнейшим очищением рынка от оптимизационных схем, – уточняет генеральный директор «Allianz РОСНО Жизнь» Максим Чернин. – Но для страховщиков, занимающихся классическим накопительным страхованием жизни и работающих на открытом рынке, тенденция роста сохраняется».
Точно так же ситуацию на рынке видит начальник управления обучения СК «Ингосстрах-Жизнь» Юлия Алехина. «Последние годы рынок реального классического страхования жизни демонстрирует стабильный рост в пределах 15-20% в год, – считает она. – Снижение общего сбора премии по «жизни» в первом полугодии 2008 года по сравнению с аналогичным периодом 2007-го на 32% не говорит о стагнации рынка. Кажущийся значительным рост сборов в прошлом году был в большой степени обусловлен переводом клиентских портфелей и резервов в компании, занимающиеся страхованием жизни. Сейчас, несмотря на падение номинальной величины сборов, мы по-прежнему наблюдаем рост премии по классическому страхованию».
Кто в теремке живет?
Лидеры рынка известны. По мнению экспертов, их можно разделить на две группы. К первой относятся компании конкурентного (или открытого) рынка: AIG, «Росгосстрах-Жизнь», «Allianz РОСНО Жизнь», «УралСиб Жизнь», «Ренессанс Жизнь» (Россия) и т.д. Ко второй – компании кэптивного рынка: «СОГАЗ-Жизнь», «Русский стандарт страхование» и т.д. На долю первых 20 компаний приходится около 80% объема премий. При этом опрошенные «Ко» эксперты отмечают постоянные изменения в рейтинге страховщиков жизни. «Стоит напомнить, что окончательное разделение на страховщиков жизни и «нежизни» произошло в середине 2007 года, – отмечает управляющий директор «Ренессанс Life» Олег Киселев. – За это время Top-20 игроков рынка страхования «не жизни» практически не менялся, а список наиболее успешных компаний на рынке страхования жизни находился в постоянном движении. Данная тенденция свидетельствует о том, что практически любая компания имеет реальную возможность за пару лет войти в Top-5 лидеров рынка «жизни». Этот же факт отмечает генеральный директор СК «МСК-Лайф» Александр Федонкин: рынок находится в стадии формирования, поэтому состав первой десятки по сбору премии меняется ежеквартально, и в ближайшие два-три года такая ситуация, скорее всего, сохранится, так как в стратегии развития компаний непредсказуемые изменения будет вносить нынешний финансовый кризис. Популярные продукты
На вопрос, какие продукты в настоящее время пользуются особой популярностью на рынке, опрошенные «Ко» эксперты ответили, что страхование жизни – один из самых консервативных финансовых рынков, поэтому говорить о моде, как таковой, здесь не стоит. По мнению директора департамента организации продаж по долгосрочному страхованию ГСК «Югория» Андрея Сидорова, наиболее востребованным сегодня является так называемое смешанное страхование, так как оно, совмещая в себе рисковое и накопительное страхование, позволяет обеспечить финансовую защиту себя и своих близких в непредвиденных ситуациях сегодня и в будущем.
По словам заместителя генерального директора компании «УралСиб Жизнь» Наталии Зозули, интересной альтернативой накопительным финансовым инструментам за последние два года становятся программы паевого страхования unit-linked и продукты с гарантированно высокой нормой доходности. Программы unit-linked позволяют клиенту самому на основании статистики выбирать, куда разместить взносы, однако размер страховой суммы не будет фиксированным. Впрочем, продукты unit-linked особого ажиотажа, прогноз многими аналитиками, не вызвали, поскольку, как отмечает Дмитрий Багинский («Капитал Страхование жизни»), они натолкнулись на тот же «айсберг финансовой неграмотности» населения. «Что касается unit-linked, о котором все долго говорили, а некоторые компании пытались создать некий аналог, то вряд ли с учетом постигшего фондовый рынок обвала его время наступит в ближайшие год-полтора», – соглашается Георгий Белянкин («ЭРГО Жизнь»).
В то же время, по мнению Александра Федонкина («МСК-Лайф»), среди страховщиков наиболее модными являются продукты, привязанные к индексам – index-linked. Однако Александр Федонкин вынужден констатировать, что за последние полгода интерес клиентов к продуктам, привязанным к паям, существенно уменьшился из-за падения фондового рынка.
Банки тянут страховщиков
Действительно, долгое время в газетах писали, что главным «двигателем» на этом рынке являются банки, ставящие страхование жизни заемщика в качестве условия предоставления кредитов. Однако сейчас ситуация может измениться. Как сообщил «Ко» Андрей Сидоров (ГСК «Югория»), летом этого года Роспотребнадзор в письме к Ассоциации российских банков назвал наличие подобного условия в ипотечном кредитном договоре – нарушением закона о защите прав потребителей, запрещающего обуславливать приобретение одних услуг обязательной покупкой иных. Такое нарушение в соответствии с п. 2 ст. 14.8 Кодекса об административных правонарушениях влечет за собой наложение штрафа. Впрочем, несмотря на это, по словам Максима Чернина («Allianz РОСНО Жизнь»), банковское страхование (bancassurance) имеет значительные перспективы в период финансового кризиса. «Продажа полисов по страхованию жизни позволяет банку предлагать клиенту комплексное финансовое решение, включающее и страховую защиту. Тем самым расширяется ассортимент услуг банка и повышается привлекательность его точек продаж.
Разработка подобных продуктов и технологии их продвижения на самостоятельной основе потребовала бы от банка огромных затрат ресурсов. Их можно избежать, сотрудничая со страховыми компаниями, когда банк выступает в роли партнера-посредника и получает от страховщика уже готовый продукт, а также обучаясь технологиям его продажи», – считает Максим Чернин.
«Каждая из стратегий продвижения страховых продуктов имеет право на существование, а какая из них окажется наиболее успешной – покажет время», – осторожно комментирует Олег Киселев («Ренессанс Life»).
Кризис не страшен
Как ни странно, опрошенные «Ко» эксперты отрицают, что финансовый кризис нанесет большой ущерб рынку страхования жизни и, в частности, резервам страховых компаний. По мнению Максима Чернина («Allianz РОСНО Жизнь»), в условиях кризиса именно страхование жизни выходит на первый план, как один из наиболее надежных способов обеспечения финансовой стабильности в долгосрочной перспективе.
«Результаты мониторинга и анализа продаж нашей компании показывают, что в настоящее время снижения спроса на продукты страхования жизни в «Allianz РОСНО Жизнь» не наблюдается», – заявил «Ко» Максим Чернин. Это мнение полностью разделяет Олег Киселев («Ренессанс Life»). По его словам, кризис подорвал доверие к таким инструментам, как ПИФы и банковские вклады. А компании по страхованию жизни в сложившейся ситуации выступили надежным инвестиционным инструментом. И хотя их доходность сравнительно невелика (3-4%), среди финансовых институтов только страховые компании и пенсионные фонды дают гарантии на столь длительный срок.
«Пока кризис, скорее, стимулирует людей покупать полисы долгосрочного страхования жизни, после того как все почувствовали, что такое фондовый рынок и что такое реальные риски потери вложенных средств, люди задумались о том, что в общем-то и 5-8% ежегодно на 20 лет – это хорошие вложения, главное – беспроигрышные», – иронически добавляет коммерческий директор компании «АльфаСтрахование-Жизнь» Арташес Сивков.
Прогноз на ближайшее будущее
В условиях кризиса прогнозировать довольно сложно. И все же большинство опрошенных «Ко» экспертов считают, что рынок будет расти. Хотя, как рассказала Наталия Зозуля («УралСиб Жизнь»), российские эксперты, экономисты, менеджеры компаний по страхованию жизни высказывают самые разные оценки о перспективах развития рынка страхования жизни в России: от роста на 30-40% в благоприятной внешней среде и до падения на 11% в условиях «пост-кризисного» развития. «Сами страховщики делают очень оптимистичные прогнозы: от 20 до 50% роста, – говорит Андрей Сидоров («Югория»). – Однако, оценивая отечественную специфику и объективные причины, эксперты говорят о стабильном росте рынка страхования жизни примерно на 15-20%».
«На наш взгляд, финансовый кризис значительных изменений в развитие рынка реального накопительного страхования жизни не внесет, – считает начальник управления обучения СК «Ингосстрах-Жизнь» Юлия Алехина. – Ряд экспертов пророчит спад, мы же в свою очередь убеждены, что пока предпосылок для пессимистических прогнозов нет. Рост рынка сохранится на прежнем уровне 15-20% в год. Хотя бы потому, что основной движущей силой его являются сами страховщики, и никто из них не заявляет о своем намерении «сложить оружие».
СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ И КРИЗИС (МНЕНИЯ ЭКСПЕРТОВ)
Маргарита Хорунжая, генеральный директор ООО «Общество страхования жизни «Россия»: «Как ни странно, страхование жизни — это одна из тех сфер, которым сложившийся финансовый кризис может принести плюсы, а не минусы. Мы ждем волну клиентов, которые после неудачного опыта инвестиций в высокодоходные, но оказавшиеся весьма рисковыми инструменты обратят свое внимание на более консервативное по своей сути страхование жизни. Конечно, доходность по полисам ниже, чем, скажем, по банковским вкладам».
Николай Клековкин, генеральный директор ЗАО «Русский стандарт страхование»:
«Влияние финансового кризиса будет достаточно многогранным. Причем возможно, что удар по страховым резервам не станет самой серьезной проблемой. Страховые компании свои резервы размещают достаточно консервативно, и доля акций, рискованных акций и депозитов в них относительно невелика. На самом деле кризис приведет к тому, что, с одной стороны, из-за сокращения объемов кредитования населения банками сократится объем кредитного страхования жизни. Насколько — время покажет. С другой стороны — замедлится рост корпоративного страхования. И пока еще непонятно, какие факторы повлияют на рост или сокращение рынка агентского розничного страхования жизни».
Компания № 41, 2008 г., c.76-78
Обзор страхового рынка 2008 г.
